原文作者：李佳
原文来源：华尔街见闻
「AI 競争は単なる計算能力の競争ではなく、記憶の競争でもある。」マイクロンテクノロジーCEO サンジェイ・メヘロトラはこのように判断した。
6月5日のポッドキャスト番組「A Bit Personal」で、サンジェイは自宅での稀な深掘りインタビューを受けた。業界の洞察に加え、個人的な色彩を帯びた対談では、成長経験、家庭の影響、キャリアの選択についても積極的に語った。
AIは依然として非常に初期段階にある、これがサンジェイの最も核心的な判断の一つだ。
彼の見解では、大規模モデル、エージェントAI、推論アプリケーションの進化に伴い、AIに必要なのは単なる計算能力の向上だけでなく、「記憶能力」の強化も必要になる。
より長いコンテキストウィンドウ、より大きなモデル規模、増え続けるトークン消費が、記憶の需要を持続的に押し上げている。
AIの本質はデータであり、データは記憶なくして成り立たない。したがって、記憶はAI能力向上の過程で最も重要なインフラの一つとなる。
一方、供給側は十分な準備を整えていない。サンジェイは、現在の記憶産業が直面しているのは短期的な需給のミスマッチではなく、構造的な供給制約だと指摘する。先進的な記憶製品はより多くのウエハーを消費し、新たなウエハー工場の建設には通常3〜4年を要し、その後の生産能力の拡大も長期にわたる。
さらに重要なのは、技術ノードの進展に伴い、各ウエハーから得られる記憶容量の増加率が低下していることだ。彼は、業界の供給逼迫状態は2026年以降も続く見込みだと判断している。
記憶技術が長期的に過小評価されてきた理由を説明する際、サンジェイは率直に言った：**「人々はしばしばメモリを誤解している。メモリの製造がどれほど難しいか知らない。」**物理学、化学、材料科学、そして大量生産において数兆ビットの各ビットが正しく動作することを保証するには、非常に高い技術的難易度が伴う。彼は、AI競争もまた記憶の競争であり、市場は長らくこれを見落としてきたと指摘する。
長期的な視点から見ると、サンジェイは企業や個人の成功の根底にある論理は変わっていないと考えている。2000億ドルの投資計画を推進したり、マイクロンを記憶産業のサイクルを乗り越えさせたりする中で、**彼が繰り返し強調するキーワードは「レジリエンス（回復力）」、「規律」、「長期主義」**だ。投資はデータとファンダメンタルズに基づく必要があり、リーダーは産業のトレンドを見極めるだけでなく、技術の詳細も深く理解しなければならない。
彼が父親から学んだように、成功には粘り強さとともに、重要な瞬間にチャンスを掴む能力も必要だ。
マイクロンテクノロジーCEO サンジェイ・メヘロトラのインタビューの核心ポイントは以下の通り：
**記憶はAIが過小評価している根底のボトルネックであり、その製造の難しさと戦略的価値は市場の認識をはるかに超えている。**AIは「計算能力の競争」から「記憶の競争」へと拡大している。モデル規模の拡大、コンテキストウィンドウの長さ、トークン消費の増加により、AIはより強力な計算能力だけでなく、「記憶能力」も必要とする。十分な記憶容量と帯域幅がなければ、いかに計算能力が高くてもその力を十分に発揮できない。
**供給側の構造的制約が、記憶不足は短期的な変動ではなく長期的な状態であることを決定づけている。**先進的な記憶製品はより多くのウエハーを消費し、新たなウエハー工場の建設には3〜4年を要し、生産能力の拡大も長期にわたる。併せて、技術ノードの進展により、各ウエハーから得られる出力の増加率は低下している。需給のミスマッチにより、供給の逼迫は少なくとも2026年以降も続く見込みだ。
**人々はメモリの製造の難しさを過小評価しがちだが、これこそが業界の最も深い堀である。**物理学、化学、材料科学、設計から大量生産まで、数兆ビットの各ビットが誤動作しないことを保証する工程の複雑さは非常に高い。記憶チップの製造難易度は、他の半導体分野と比べても遜色なく、むしろ多くの面でより難しい。
**成功はレジリエンス、規律、長期主義に由来し、短期的な流行の判断ではない。**2000億ドルの投資を推進したり、記憶産業の周期的な変動を乗り越えたりするリーダーは、産業のトレンドを見極めるだけでなく、技術の詳細も深く理解している必要がある。父親がビザ申請を3回拒否された後も諦めなかったように、成功には粘り強さとともに、重要な瞬間にチャンスを掴む能力も求められる。
記憶産業の現状の位置づけについて、サンジェイは率直に語った：「私はこの業界に45年以上いる。これは私が経験した中で、最もエキサイティングな時期だ。」
彼はさらに、記憶のAIにおける戦略的重要性を解説した。
「半導体がなければAIは存在し得ない。そして記憶こそがAIの基幹であり、AIの進化を支える重要な基盤だ。」
彼の見解では、記憶の役割はもはや単なるデバイス内の部品ではなく、「知能」そのものを担うものになっている：「今日、記憶は単にデバイスを動かすだけでなく、AIの『知能』そのものを支え、人工知能をより賢くしている。」
モデル規模の拡大、推論需要の爆発、エージェントAI（Agent AI）の急速な台頭により、記憶需要の増加論理は非常に明快だ：「モデルが大きくなるにつれ、推論需要が持続的に増加し、AIは訓練から推論へ、データセンターからエッジへと進化している。記憶の需要はますます高まる——より大きな容量、高い性能、低い消費電力が求められる。」
彼はまた、トークン経済学が記憶に依存している点も強調した：「トークン経済学を見ると、これもまた記憶に大きく依存している。トークン使用量の増加に伴い、コンテキストウィンドウは長くなり、KVキャッシュの需要も増え、モデル自体もより大きくなる。AIは計算能力だけでなく、『記憶』の能力も必要としている。」
市場が最も関心を寄せる需給問題について、サンジェイは明確に判断を示した：「この業界の供給逼迫は2026年以降も長期間続く見込みだ。」
彼は供給側の構造的制約について解説した：「ウエハー工場の建設には非常に長い時間がかかる。掘削から最初のウエハー出荷まで、通常3〜4年を要する。その後も生産量を段階的に増やしていく必要がある。」
さらに、技術難易度の上昇が単位ウエハーあたりの出力効率を圧縮している点も指摘した：「新技術による生産効率の向上、すなわち各ウエハーから得られるビット増分は減少している。」
サンジェイは、マイクロンがこのトレンドを2021年前後に予見していたことも明かした。
当時、高帯域幅記憶（HBM）の市場シェアは1%未満だったが、彼らは次世代のHBMが大量のシリコンウエハーを消費し、供給構造に大きな影響を与えることを見越していた：「だから2021年には、業界はゼロから新たなウエハー工場を建設する必要があると述べていた。だが、AIの爆発的な拡大を誰も予測していなかった。」
供給が追いつき過剰になるリスクについて、サンジェイは否定しなかったが、現在のAIは依然として早期段階にあり、長期的な需要の構造的成長が自信の根拠だと強調した：「需要側から見ると、これは非常に初期の段階にある。私たちは、AIにはまだ長い道のりがあると考えている。」
マイクロンが米国内に2000億ドルを投資し、記憶製造体制を構築する決定は、近年の半導体産業の中でも最も注目された資本決定の一つだ。サンジェイはこの決定の根底にある論理を、「規律」と繰り返し強調した。
「投資は盲目的に行うものではなく、規律を持ち、データに基づいて行う必要がある。技術、応用、これらの応用がどこに向かうのかを理解しなければならない。顧客と密接に連携し、彼らの未来の方向性と、マイクロンが果たす役割を理解することも重要だ。」
彼はまた、実行段階での規律性についても解説した：「今日、私たちはゼロから新たなウエハー工場を建設している。最初のステップは、工場とインフラを整えることだ。これらが完成したら、設備の設置と実際の生産能力の形成においても、規律を維持し続ける——需要予測の継続的評価、技術進歩による成長の見込み、製品需要の変化を評価し続ける。」
自分たちに疑念が生じたことについて尋ねられると、サンジェイはこう答えた：
「私たちは自分たちの判断に疑念を持っていない。記憶の可能性を絶対に信じている。今やそれが非常に明確になった。ただし、私たちのビジネスにおいて常に重要なのは、適応能力と敏捷性を保つことだ。」
5.29M 人気度
640.75K 人気度
56.92K 人気度
288.86M 人気度
1.38M 人気度
マイクロンCEOインタビュー：「ストレージ」はAIが見落とされているボトルネックであり、供給不足は2026年以降も続く可能性がある
原文作者：李佳
原文来源：华尔街见闻
「AI 競争は単なる計算能力の競争ではなく、記憶の競争でもある。」マイクロンテクノロジーCEO サンジェイ・メヘロトラはこのように判断した。
6月5日のポッドキャスト番組「A Bit Personal」で、サンジェイは自宅での稀な深掘りインタビューを受けた。業界の洞察に加え、個人的な色彩を帯びた対談では、成長経験、家庭の影響、キャリアの選択についても積極的に語った。
AIは依然として非常に初期段階にある、これがサンジェイの最も核心的な判断の一つだ。
彼の見解では、大規模モデル、エージェントAI、推論アプリケーションの進化に伴い、AIに必要なのは単なる計算能力の向上だけでなく、「記憶能力」の強化も必要になる。
より長いコンテキストウィンドウ、より大きなモデル規模、増え続けるトークン消費が、記憶の需要を持続的に押し上げている。
AIの本質はデータであり、データは記憶なくして成り立たない。したがって、記憶はAI能力向上の過程で最も重要なインフラの一つとなる。
一方、供給側は十分な準備を整えていない。サンジェイは、現在の記憶産業が直面しているのは短期的な需給のミスマッチではなく、構造的な供給制約だと指摘する。先進的な記憶製品はより多くのウエハーを消費し、新たなウエハー工場の建設には通常3〜4年を要し、その後の生産能力の拡大も長期にわたる。
さらに重要なのは、技術ノードの進展に伴い、各ウエハーから得られる記憶容量の増加率が低下していることだ。彼は、業界の供給逼迫状態は2026年以降も続く見込みだと判断している。
記憶技術が長期的に過小評価されてきた理由を説明する際、サンジェイは率直に言った：**「人々はしばしばメモリを誤解している。メモリの製造がどれほど難しいか知らない。」**物理学、化学、材料科学、そして大量生産において数兆ビットの各ビットが正しく動作することを保証するには、非常に高い技術的難易度が伴う。彼は、AI競争もまた記憶の競争であり、市場は長らくこれを見落としてきたと指摘する。
長期的な視点から見ると、サンジェイは企業や個人の成功の根底にある論理は変わっていないと考えている。2000億ドルの投資計画を推進したり、マイクロンを記憶産業のサイクルを乗り越えさせたりする中で、**彼が繰り返し強調するキーワードは「レジリエンス（回復力）」、「規律」、「長期主義」**だ。投資はデータとファンダメンタルズに基づく必要があり、リーダーは産業のトレンドを見極めるだけでなく、技術の詳細も深く理解しなければならない。
彼が父親から学んだように、成功には粘り強さとともに、重要な瞬間にチャンスを掴む能力も必要だ。
マイクロンテクノロジーCEO サンジェイ・メヘロトラのインタビューの核心ポイントは以下の通り：
**記憶はAIが過小評価している根底のボトルネックであり、その製造の難しさと戦略的価値は市場の認識をはるかに超えている。**AIは「計算能力の競争」から「記憶の競争」へと拡大している。モデル規模の拡大、コンテキストウィンドウの長さ、トークン消費の増加により、AIはより強力な計算能力だけでなく、「記憶能力」も必要とする。十分な記憶容量と帯域幅がなければ、いかに計算能力が高くてもその力を十分に発揮できない。
**供給側の構造的制約が、記憶不足は短期的な変動ではなく長期的な状態であることを決定づけている。**先進的な記憶製品はより多くのウエハーを消費し、新たなウエハー工場の建設には3〜4年を要し、生産能力の拡大も長期にわたる。併せて、技術ノードの進展により、各ウエハーから得られる出力の増加率は低下している。需給のミスマッチにより、供給の逼迫は少なくとも2026年以降も続く見込みだ。
**人々はメモリの製造の難しさを過小評価しがちだが、これこそが業界の最も深い堀である。**物理学、化学、材料科学、設計から大量生産まで、数兆ビットの各ビットが誤動作しないことを保証する工程の複雑さは非常に高い。記憶チップの製造難易度は、他の半導体分野と比べても遜色なく、むしろ多くの面でより難しい。
**成功はレジリエンス、規律、長期主義に由来し、短期的な流行の判断ではない。**2000億ドルの投資を推進したり、記憶産業の周期的な変動を乗り越えたりするリーダーは、産業のトレンドを見極めるだけでなく、技術の詳細も深く理解している必要がある。父親がビザ申請を3回拒否された後も諦めなかったように、成功には粘り強さとともに、重要な瞬間にチャンスを掴む能力も求められる。
記憶はAIの基幹となる
記憶産業の現状の位置づけについて、サンジェイは率直に語った：「私はこの業界に45年以上いる。これは私が経験した中で、最もエキサイティングな時期だ。」
彼はさらに、記憶のAIにおける戦略的重要性を解説した。
「半導体がなければAIは存在し得ない。そして記憶こそがAIの基幹であり、AIの進化を支える重要な基盤だ。」
彼の見解では、記憶の役割はもはや単なるデバイス内の部品ではなく、「知能」そのものを担うものになっている：「今日、記憶は単にデバイスを動かすだけでなく、AIの『知能』そのものを支え、人工知能をより賢くしている。」
モデル規模の拡大、推論需要の爆発、エージェントAI（Agent AI）の急速な台頭により、記憶需要の増加論理は非常に明快だ：「モデルが大きくなるにつれ、推論需要が持続的に増加し、AIは訓練から推論へ、データセンターからエッジへと進化している。記憶の需要はますます高まる——より大きな容量、高い性能、低い消費電力が求められる。」
彼はまた、トークン経済学が記憶に依存している点も強調した：「トークン経済学を見ると、これもまた記憶に大きく依存している。トークン使用量の増加に伴い、コンテキストウィンドウは長くなり、KVキャッシュの需要も増え、モデル自体もより大きくなる。AIは計算能力だけでなく、『記憶』の能力も必要としている。」
供給逼迫は2026年以降も続く
市場が最も関心を寄せる需給問題について、サンジェイは明確に判断を示した：「この業界の供給逼迫は2026年以降も長期間続く見込みだ。」
彼は供給側の構造的制約について解説した：「ウエハー工場の建設には非常に長い時間がかかる。掘削から最初のウエハー出荷まで、通常3〜4年を要する。その後も生産量を段階的に増やしていく必要がある。」
さらに、技術難易度の上昇が単位ウエハーあたりの出力効率を圧縮している点も指摘した：「新技術による生産効率の向上、すなわち各ウエハーから得られるビット増分は減少している。」
サンジェイは、マイクロンがこのトレンドを2021年前後に予見していたことも明かした。
当時、高帯域幅記憶（HBM）の市場シェアは1%未満だったが、彼らは次世代のHBMが大量のシリコンウエハーを消費し、供給構造に大きな影響を与えることを見越していた：「だから2021年には、業界はゼロから新たなウエハー工場を建設する必要があると述べていた。だが、AIの爆発的な拡大を誰も予測していなかった。」
供給が追いつき過剰になるリスクについて、サンジェイは否定しなかったが、現在のAIは依然として早期段階にあり、長期的な需要の構造的成長が自信の根拠だと強調した：「需要側から見ると、これは非常に初期の段階にある。私たちは、AIにはまだ長い道のりがあると考えている。」
2000億ドル投資の根底にある論理：規律
マイクロンが米国内に2000億ドルを投資し、記憶製造体制を構築する決定は、近年の半導体産業の中でも最も注目された資本決定の一つだ。サンジェイはこの決定の根底にある論理を、「規律」と繰り返し強調した。
「投資は盲目的に行うものではなく、規律を持ち、データに基づいて行う必要がある。技術、応用、これらの応用がどこに向かうのかを理解しなければならない。顧客と密接に連携し、彼らの未来の方向性と、マイクロンが果たす役割を理解することも重要だ。」
彼はまた、実行段階での規律性についても解説した：「今日、私たちはゼロから新たなウエハー工場を建設している。最初のステップは、工場とインフラを整えることだ。これらが完成したら、設備の設置と実際の生産能力の形成においても、規律を維持し続ける——需要予測の継続的評価、技術進歩による成長の見込み、製品需要の変化を評価し続ける。」
自分たちに疑念が生じたことについて尋ねられると、サンジェイはこう答えた：
「私たちは自分たちの判断に疑念を持っていない。記憶の可能性を絶対に信じている。今やそれが非常に明確になった。ただし、私たちのビジネスにおいて常に重要なのは、適応能力と敏捷性を保つことだ。」