注意了，SemiAnalysis 这篇有关光模块的报告应该会在 48 小时内引起轩然大波

この光モジュールに関するSemiAnalysisのレポートは、48時間以内に大きな波紋を呼ぶはずです。
这篇名为 Powered Down, Lights Off. 800VDC Pushout and CPO Delays 的报告为今天 CPO 板块股的严重颓势找到了理由。
タイトルが「Powered Down, Lights Off. 800VDC Pushout and CPO Delays」のレポートは、今日のCPOセクター株の深刻な下落の理由を見つけました。
量子速读一下，一句话总结就是市场对于 800VDC 和 CPO 过于乐观，目前的良率和集成问题比较严重，导致英伟达原本主推的 800VDC 大规模采用至少推迟到 2028 - 2029 年，在目前的 Rubin 架构中 800VDC 并非必需品
クイックリーディングすると、一言で言えば、市場は800VDCとCPOに対して楽観的すぎて、現在の良品率と統合の問題が深刻であり、NVIDIAが最初に推進していた800VDCの大規模採用は少なくとも2028-2029年まで遅れることになり、現行のRubinアーキテクチャでは800VDCは必須ではありません。
CPO 上量起码到 28 年的话，利好铜互联（AEC）和可插拔光模块供应商，光进铜退的局面又被改变了，这两个板块会在两年内继续赢
CPOの出荷が少なくとも28年まで続くなら、銅インターコネクト（AEC）やプラグイン光モジュールのサプライヤーにとって追い風となり、光から銅への流れが変わり、この二つのセクターは今後2年以内に引き続き勝利を収めるでしょう。