#分享美股交易赢英伟达股票

メモリー株に好材料到来--黄仁勋、会社のチップが高帯域幅メモリー（HBM）の使用量を削減するという噂を否定

　　6月5日、英偉達のCEO黄仁勋は韓国で外部メディアのインタビューを受け、「英偉達が供給不足によりHBMの使用量を削減する」という噂について質問されると、明確に答えた：「私たちは大量のHBMメモリーを使用しています。もちろん、現在供給は制限されています。したがって、すべてのシステムでより賢明にメモリーを使用する必要があります。私たちは引き続きパートナーと協力し、できるだけ多くの供給を確保し、できるだけ巧妙に運用していきます。」

　　サプライヤーに関して、黄仁勋は、サムスン電子、SKハイニックス、マイクロンの3つのメモリーサプライヤーが英偉達の最新AIチップ採用のHBM4を供給するために認証を受け、量産に入っていることを確認し、「皆、同社のVera Rubinアーキテクチャをサポートするために競い合っている」と述べた。以前、黄仁勋はVera Rubinチップが全面的に生産開始され、今年の第3四半期に出荷予定であると述べていた。

　　黄仁勋の今回の回答は非常にタイムリーと言える。6月4日、調査機関SemiAnalysisは記事を公開し、英偉達の次世代フラッグシップスーパーコンピュータラックVera Rubin NVL72のSOCAMM DRAM（AIサーバー向けに特化した新型メモリモジュール規格）の容量が、以前予想された約55TBから約28TBに減少する可能性があると報告した。同時に、多くのRubinシステムは192GBの予想に反し、96GBのSOCAMMモジュールを採用する見込みだ。

　　この情報が出た後、一部の見解では、英偉達がメモリー不足により使用量を削減し始めたと考えられている。さらに、カスタムAIチップ（ASIC）の巨頭であるBroadcomが同日に発表した決算報告が投資家の期待に応えられず、世界的なストレージ関連の概念に調整が入った。

　　4日、マイクロン（Nasdaq:MU）は取引中に一時10%以上暴落し、時価総額は一千億ドル超が蒸発した。6月5日、韓国株式市場も大きく調整され、半導体大手の株価は大きく下落した。当日の終値では、SKハイニックスは9.92%下落、サムスン電子は6.4%下落した。

　　しかし、分析によると、SemiAnalysisのレポートを詳細に読むと、メモリーの主な変化はLPDDR5Xメモリーを採用したCPUに起因していることがわかる。Vera Rubin NVL72ラックには72個のRubin GPUと36個のVera CPUが搭載されており、各GPUは288GBのHBM4メモリーを使用し、全体で約20.7TBとなるが、この部分に変更はない。

　　また、SOCAMMはスロット式設計のため、いつでもより高容量のメモリーに交換可能である。つまり、Vera Rubin NVL72の出荷構成において、CPUの初期メモリー容量が減少しただけだ。

　　SemiAnalysisの創設者Dylan PatelはX（旧Twitter）上で、「私が好きなことの一つは、私たちのレポートをリツイートしてくれる人たちが、その大部分を見落としていることだ。こういうことはよくある」と述べた。

　　今回のインタビューで、黄仁勋はまた、今回の韓国訪問中に現代自動車、LG、SKハイニックス、サムスン電子、韓国のインターネット大手NAVERとの会合を予定しており、供給チェーンのパートナーと「歩調を合わせ、十分な準備を整える」ことを核心目的としていると語った。彼は韓国に「大規模なビジネスをもたらした」と述べ、さらなるサプライズも控えていることを示唆した。