米国株式市場のボラティリティ指標が大幅に反発、半導体株の2か月間の急騰相場が急ブレーキ

BlockBeats の報道によると、6月6日、半導体セクターの大幅な調整に伴い、ウォール街の「恐怖指数」と呼ばれるCboeボラティリティ指数（VIX）が1日で約40％急騰し、今年3月以来最大の上昇幅を記録した。VanEck Semiconductor ETF（SMH）は取引中に一時約10％下落し、過去2ヶ月間続いた約80％の上昇を伴う堅調な相場を終えた。

データによると、金曜日のS&P 500指数のオプション取引高は記録的な780万枚に達し、4月以前の高値を16％上回った。同時に、強力な雇用統計の発表後、10年国債の利回りが上昇し、長期米国債ETF（TLT）や投資適格・高利回り債券ETFのプットオプションの需要が顕著に増加した。

オプション分析プラットフォームSpotGammaの創設者Brent Kochubaは、最近の個別株オプションのプレミアムが指数オプションを大きく上回る異常な状態が再び同期しつつあると述べており、半導体株の過熱相場には冷却が必要だと指摘している。Piper Sandlerのオプション責任者Danny Kirschは、多くのレバレッジETF資金が半導体セクターに集中していることに加え、MetaやAlphabetなどのテック巨頭の資金調達や大型IPOの集中発行により、市場の調整圧力がさらに高まっていると述べている。

リスク許容度の低下の影響で、ビットコインは一時6万ドルを下回ったものの、その後持ち直し、Strategyの株価は当日約7％下落し、そのプットオプションの取引量はコールオプションの2倍を超えた。ナスダック指数は、2025年4月以来最悪の1日パフォーマンスを記録した。