Bitmine Immersion Technologies（NYSE：BMNR）は、水曜日に新たな9.50％のシリーズA永続優先株式発行を通じて3億ドルを調達する計画を発表しました。これは、世界最大の企業イーサリアム財務を拡大するための最新の資本市場の動きです。
同社は、2026年6月3日にSECに予備的な目論見書補足書類を提出し、1株あたり100ドルの額面価格で3,000,000株を価格設定しました。完了すれば、この募集はニューヨーク証券取引所でBMNPのティッカーシンボルで取引され、発行後30日以内に取引開始が見込まれます。
Moelis & CompanyとCantor Fitzgeraldが共同リードブックランナーを務めます。
週次のキャッシュ配当は9.50％
保有者は、年率9.50％の固定累積配当を受け取り、取締役会の決定により毎週現金で支払われます。配当が未払いの場合、複利が適用され、9.50％に5ベーシスポイントを加えたものから始まり、最大15％の年率まで5ベーシスポイントずつ増加します。
Bitmineは、最初の18ヶ月以内に額面の110％で株式を償還でき、18ヶ月から3年の間は105％、3年以降は額面金額で償還可能です。
引受手数料と費用を差し引いた後の純収益は、約2億9千万ドルと見積もられ、一般的な企業目的に充てられます。これには、追加のETHやその他のデジタル資産の購入、MAVANバリデータプラットフォームの拡大、運転資金、イーサリアムエコシステムの発展に関連した戦略的投資、そして既存の40億ドルの普通株買戻し権限に基づく買戻しが含まれます。
2026年5月31日時点で、Bitmineは5,416,901 ETHを保有しており、これは約1億2,070万ETHの流通供給量の約4.49％に相当します。同社の掲げる目標は、「5％の錬金術」と呼ばれるもので、流通しているETHの約5％を蓄積することです。
約4,718,677 ETH、つまり保有量の約87％が積極的にステーキングされています。ETHの価格が約1,827ドルに近い場合、そのステーキングポジションの価値は約86億ドルに上ります。これに加え、約203BTC、4億4600万ドルの現金、Beast IndustriesやEightco Holdingsの株式を合わせると、総暗号資産、現金、戦略的保有資産は約116億ドルに達します。
同社の年間ステーキング収益は、7日間の利回り2.73％に基づき、約2億5800万ドルと見込まれ、MAVANとパートナーインフラを通じて完全運用規模に達すると推定され、約2億9600万ドルに増加します。300百万ドルの優先株式の年間配当義務は約2850万ドルであり、現状の見積もりではステーキング収入がこれを9倍から10倍カバーしています。
2026年3月に開始されたMAVANは、機関向けの高品質ステーキングプラットフォームで、当初はBitmineの資産のみを対象としていましたが、外部機関やカストディアンにも拡大しています。
この構造は、STRCのような高利回り優先証券を発行するStrategyのものに似ており、9％から11.5％の利回り範囲で取引されています。Bitmineの会長であり、Fundstrat Global Advisorsの共同創設者兼リサーチ責任者のTom Leeは、同社をStrategyのビットコイン財務アプローチのイーサリアムネイティブな対比として位置付けています。
BMNRの普通株は、発表時に約6％下落しました。ETHは日中約2％下落しました。
この募集は提案段階で、市場状況により変動します。最終的な価格設定、条件、クロージングの詳細は、SECの補足開示および8-Kを通じて提出されます。投資家は、CIK 0001829311のEDGAR提出を監視し、リアルタイムの更新を確認できます。一方、イーサの価格が非常に低迷している中、Lee氏とBitmineは約90億ドルの未実現損失を抱えています。
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Bitmineは$300M を優先株式にターゲットにして、より多くのETHを積み増し、9.50％の利回りを実現
Bitmine Immersion Technologies（NYSE：BMNR）は、水曜日に新たな9.50％のシリーズA永続優先株式発行を通じて3億ドルを調達する計画を発表しました。これは、世界最大の企業イーサリアム財務を拡大するための最新の資本市場の動きです。
募集内容
同社は、2026年6月3日にSECに予備的な目論見書補足書類を提出し、1株あたり100ドルの額面価格で3,000,000株を価格設定しました。完了すれば、この募集はニューヨーク証券取引所でBMNPのティッカーシンボルで取引され、発行後30日以内に取引開始が見込まれます。
Moelis & CompanyとCantor Fitzgeraldが共同リードブックランナーを務めます。
週次のキャッシュ配当は9.50％
保有者は、年率9.50％の固定累積配当を受け取り、取締役会の決定により毎週現金で支払われます。配当が未払いの場合、複利が適用され、9.50％に5ベーシスポイントを加えたものから始まり、最大15％の年率まで5ベーシスポイントずつ増加します。
Bitmineは、最初の18ヶ月以内に額面の110％で株式を償還でき、18ヶ月から3年の間は105％、3年以降は額面金額で償還可能です。
資金の使途
引受手数料と費用を差し引いた後の純収益は、約2億9千万ドルと見積もられ、一般的な企業目的に充てられます。これには、追加のETHやその他のデジタル資産の購入、MAVANバリデータプラットフォームの拡大、運転資金、イーサリアムエコシステムの発展に関連した戦略的投資、そして既存の40億ドルの普通株買戻し権限に基づく買戻しが含まれます。
イーサリアムに基づく財務戦略
2026年5月31日時点で、Bitmineは5,416,901 ETHを保有しており、これは約1億2,070万ETHの流通供給量の約4.49％に相当します。同社の掲げる目標は、「5％の錬金術」と呼ばれるもので、流通しているETHの約5％を蓄積することです。
約4,718,677 ETH、つまり保有量の約87％が積極的にステーキングされています。ETHの価格が約1,827ドルに近い場合、そのステーキングポジションの価値は約86億ドルに上ります。これに加え、約203BTC、4億4600万ドルの現金、Beast IndustriesやEightco Holdingsの株式を合わせると、総暗号資産、現金、戦略的保有資産は約116億ドルに達します。
ステーキング収益を配当の裏付けに
同社の年間ステーキング収益は、7日間の利回り2.73％に基づき、約2億5800万ドルと見込まれ、MAVANとパートナーインフラを通じて完全運用規模に達すると推定され、約2億9600万ドルに増加します。300百万ドルの優先株式の年間配当義務は約2850万ドルであり、現状の見積もりではステーキング収入がこれを9倍から10倍カバーしています。
2026年3月に開始されたMAVANは、機関向けの高品質ステーキングプラットフォームで、当初はBitmineの資産のみを対象としていましたが、外部機関やカストディアンにも拡大しています。
戦略モデルに沿った構造
この構造は、STRCのような高利回り優先証券を発行するStrategyのものに似ており、9％から11.5％の利回り範囲で取引されています。Bitmineの会長であり、Fundstrat Global Advisorsの共同創設者兼リサーチ責任者のTom Leeは、同社をStrategyのビットコイン財務アプローチのイーサリアムネイティブな対比として位置付けています。
BMNRの普通株は、発表時に約6％下落しました。ETHは日中約2％下落しました。
注目すべきポイント
この募集は提案段階で、市場状況により変動します。最終的な価格設定、条件、クロージングの詳細は、SECの補足開示および8-Kを通じて提出されます。投資家は、CIK 0001829311のEDGAR提出を監視し、リアルタイムの更新を確認できます。一方、イーサの価格が非常に低迷している中、Lee氏とBitmineは約90億ドルの未実現損失を抱えています。