マイクロンの株は6月24日前に買いですか？

マイクロン（MU +5.07％）は、これまでの株式史上誰も成し遂げたことのないことをやってのけました。

メモリーチップ株は、市場価値が5000億ドルからわずか48取引日で1兆ドルに急増し、多くの兆ドル株はそのマイルストーンを達成するのに1年以上かかっている中での出来事です。

メモリーチップ株は絶好調で、マイクロンの韓国の2つの同業者、サムスンとSKハイニックスも最近、1兆ドルの大台を超えましたが、マイクロンほど速くその利益を得たわけではありません。

アイダホ州に本拠を置くDRAM、HBM、NANDのメーカーは、UBSからのレポートによって閾値を超えました。そのレポートは、株価目標を$1,650に引き上げ、当時の倍以上の価値を予測しました。

UBSは、長期的なメモリー供給契約が価格上昇と需要の見通しを支え、2029年までの収益とフリーキャッシュフローの急増を後押しすると述べています。

マイクロンは6月24日に第3四半期の決算発表日を発表しました。それまでにこのチップ株は買いなのか？最新の兆候を見てみましょう。

画像出典：Getty Images。

経営陣が強気のシグナルを出した

ボトルネックはすでにマイクロンの収益と利益の急増をもたらしています。最新の四半期では、売上高はほぼ3倍の238億ドルに達し、純利益は約10倍の138億ドルに跳ね上がり、その四半期の営業利益率は67.6％を記録しました。

今や、経営陣はその追い風がさらに強まると見ています。JPMorgan Chaseの投資家会議で、グローバルオペレーション担当の副社長、マニッシュ・バティアは、同社の財務見通しが前回の決算報告以降、強化されたと述べました。

バティアは、供給と需要のギャップは景気循環的ではなく構造的であり、DRAM、HBM、NANDを含むメモリー市場の逼迫は2026年以降も続くと予測しました。また、主要な顧客の一部はメモリー需要の約60％しか満たせていないことも示し、供給の逼迫度を示しています。

3月、マイクロンは第3四半期の売上高を327億5000万ドルから342億5000万ドルと見込み、調整後の1株当たり利益は18.75ドルから19.55ドルと予測していました。バティアのコメントは、マイクロンがこれらの目標を上回る可能性を示唆しています。ウォール街の予測もこれに沿っており、売上高は337億ドル（前年比262％増）、調整後の1株利益は19.21ドルと見込まれています。これは前年同期の1.91ドルからの大幅な増加です。

Nvidiaが追い風に加わる

Nvidiaの最近の決算発表直後のインタビューで、CFOのコレット・クレスは、メモリー価格が高騰する前に、チップリーダーがそれを予見していたと述べ、「かなり前に注文した」と語りました。コアメモリー製品については、「何を作るかについて彼らと協力している」と付け加えました。

これはマイクロンにとってもう一つの追い風のサインであり、現在の製品だけでなく将来の製品に対する需要も存在していることを示しており、メモリーサイクルの通常の制約を超えた成長を促す可能性があります。

拡大

NASDAQ：MU

マイクロン・テクノロジー

今日の変動

(5.07%) $46.82

現在の価格

$970.34

主要データポイント

時価総額

$1.1兆

当日の範囲

$940.59 - $981.21

52週範囲

$94.40 - $981.21

出来高

1.8百万株

平均出来高

47.8百万株

総利益率

58.54％

配当利回り

0.05％

注意すべき点

マイクロンとメモリーセクター全体は、メモリーチップの価格が在庫レベルの変動に伴い上下するため、非常に景気循環的です。

AIブームはスーパーサイクルを生み出し、成長は数年続く可能性がありますが、それが将来的にマイナスになることも否定できません。マイクロンのパラボリックな急騰を考えると、いずれかの時点で大きな売りが入る可能性は高いです。

しかし、メモリーブームは今後数年続く可能性があり、そのため株価はさらに大きく上昇する可能性があります。特に、予想PERが16倍であり、2027年度の利益も急増すると見込まれているためです。

勢いはまだ高まっており、マイクロンはさらに上昇する準備ができているようです。6月24日の決算発表前に株を買うのは賢明な判断に見えます。