ウォールストリートは直感的外科手術株が30%以上急騰できると考えている。これが理由だ。アナリストたちが正しい理由。

インテュイティブ・サージカル（ISRG +0.22％）は独自の弱気市場にあり、2025年前半の高値から30％以上下落しています。ウォール街のアナリストは依然として将来に楽観的で、平均目標株価は570ドルです。これは完全な回復を意味し、最近の低迷レベルから30％以上の上昇となります。

歴史が一つの指針であるならば、ウォール街のアナリストは株の回復可能性についておそらく正しいでしょう。そして、株価収益率（PER）が高い51倍であるにもかかわらず、それは依然として真実です。今日インテュイティブ・サージカルの購入を考えているなら、知っておくべきことは以下の通りです。

画像出典：ゲッティイメージズ。

インテュイティブ・サージカルは堅実なビジネスモデルを持つ

インテュイティブ・サージカルは医療機器会社です。とはいえ、同社は完全に外科用ロボットに焦点を当てており、その代表的な製品がダ・ヴィンチ手術システムです。同分野のリーダーであり、2026年第1四半期末時点で世界中に11,395台のシステムを設置しており、前年から12％増加しています。ダ・ヴィンチシステムに対する需要は明らかに高いです。

ダ・ヴィンチロボットによる手術の件数は前年比17％増加しています。これは、インテュイティブ・サージカルが積極的に取り組むロボット手術の広範な需要を示しています。そして、同社の真のビジネスの強みはロボットの販売ではなく、器具、アクセサリー、サービスの販売にあることを示しています。これら三つの収益項目は、売上の約75％を占めており、これらは年金のような収入源であり、ダ・ヴィンチシステムをさらに販売するたびに魅力が増します。

展開

NASDAQ：ISRG

インテュイティブ・サージカル

本日の変動

(0.22%) $0.95

現在の株価

$424.58

重要なデータポイント

時価総額

$150B

当日の範囲

$419.80 - $426.53

52週範囲

$414.30 - $603.88

出来高

150.4K

平均出来高

2M

総利益率

66.28％

長期的な見通しは堅調であり、インテュイティブ・サージカルは新しいダ・ヴィンチシステムの販売、ロボット手術に対する患者の需要増加、そしてロボットの用途拡大の成功により恩恵を受ける見込みです。

ウォール街はインテュイティブ・サージカルの成功を認識している

問題は、投資家がこの株に高い評価を与えていることで、PERが51倍であることにあります。ただし、これは過去5年の平均70倍から下がっています。この株はバリュー投資家には魅力的ではなく、配当がないためインカム志向の投資家も他の銘柄を探す必要があります。しかし、積極的な成長投資家にとっては、現在の下落はおそらく関心を引くものでしょう。

YChartsによるISRGデータ

上記のチャートが示すように、インテュイティブ・サージカルにとって30％の下落は実際にかなり一般的です。さらに下落する可能性もありますが、同じような下落の後に株価は回復し、その後上昇しています。これは一度や二度ではなく、同社は上場以来この規模の下落を半ダース以上経験しています。今回は違う理由はなく、ウォール街のアナリストの見解は妥当と思われます。

この見解は、同社の依然として堅調なビジネス結果によって裏付けられています。特に、器具、アクセサリー、サービスの販売が年金のような性質を持つことを考えると、新しいダ・ヴィンチシステムの販売が一時的に鈍化しても、長期的な展望を妨げることはほとんどないでしょう。

インテュイティブ・サージカル：長期的に買い持ち

投資家がインテュイティブ・サージカルに対してすべきでないのは、短期的な取引とみなすことです。この医療企業は新たな市場を創出し、引き続き先導しています。今後のチャンスは半年や1年の範囲を超え、10年以上続く可能性があります。ウォール街のアナリストの意見を聞きながら株を買うのは精神的に強さが必要ですが、歴史はこの下落局面を乗り越えれば大きな報酬が得られることを示唆しています。今後もこのような下落や、医療分野の技術革新を活用していく中で、長期的な成功を期待できるでしょう。