朝食ニュース：アームの成長ストーリーがつまずきに直面

朝食ニュース：Armの成長ストーリーが速度調整

2026年5月7日

| 水曜日の市場 | | --- | | S&P 500 7,365 (+1.46%) | | ナスダック 25,839 (+2.02%) | | ダウ 49,911 (+1.24%) | | ビットコイン 81,463ドル (-0.26%) |

出典：ジェスターAIによって作成された画像。

1. Arm、チップ供給逼迫で沈む

Arm Holdings（ARM +4.90％）は、メモリチップ不足によるスマートフォン市場の成長鈍化を警告した結果、プレマーケット取引で6％以上下落したが、AIデータセンターの成長見通しは引き上げられ、Armのサービスに依存する主要なテック企業に洞察を提供した。

• CEOは携帯電話のユニット成長が「マイナスに転じる」と見ている： メモリチップ不足が主要因であり、Rene Haasはスマートフォン部門の減速を指摘した。これは収益の重要な部分を占めている。Armは、Apple（AAPL 0.39％）のiPhoneを支えるコンピューティングアーキテクチャを提供している。
• 新しいArm CPUは今後2会計年度で20億ドル超の顧客需要を獲得： 自社開発のチップ販売を開始する動きは好評で、クラウドでの既存規模を拡大できている。トップハイパースケーラーの中で、Amazon（AMZN 1.26％）やAlphabet（GOOG 1.98％）を含むCPU計算市場の50％のシェアを持つ。

2. 夜間の動き：ルールブレーカー推奨銘柄

• Cognex（CGNX 0.70％）は、四半期決算の一環として前年比24.3％の売上成長を示し、機械ビジョン技術の広範な強さによりガイダンスも引き上げられ、市場開幕前に14％超上昇した。
• Dutch Bros（BROS +2.32％）は、管理陣が利益率への継続的なコスト圧力を指摘したため、開幕前に3％下落したが、今年は少なくとも185の新店舗を開設する見込みだ。
• BBB Foods（TBBB +14.02％）は、四半期決算で前年比33％の売上増を示し、プレマーケットで2％上昇した。アナリストのDan Caplingerは、「同社とその先見の明のある創業者/CEOが成し遂げたことに感銘を受けており、成長著しいメキシコの食料品市場でBBB Foodsがさらに拡大する余地がある」と述べた。
• Axon Enterprise（AXON +1.90％）は、結果が利益率とキャッシュフローに圧力をかけていることを明らかにし、投資が増加したため、開幕前に約1％下落した。

3. 隠れた宝石チームの推奨銘柄、プレマーケットで上昇

• Paycom Software（PAYC +3.08％）は、結果発表後に4％超上昇し、総収益の95％以上を占める継続的なサブスクリプション収入のおかげである。ただし、管理陣は今後の四半期でより控えめな成長を見込んでいる。
• Sezzle（SEZL 0.69％）は、四半期決算でアクティブサブスクライバーが前年比48.4％急増し、総商品取引高（GMV）が37.3％増加したことを受けて、約15％急騰した。

4. メモリ株、供給不足が続く中で急騰

Micron Technology（MU +2.50％）は昨日4％超上昇し、Western Digital（WDC 1.93％）も追随した。メモリセクターの株は、チップ不足とAI需要の継続により上昇を続けている。

• Mag 7の決算は高い資本支出を示す： 最近の上昇は一部、大手テック企業の行動に起因しており、Microsoft（MSFT +3.68％）は今年の資本支出予測を250億ドル引き上げ、Meta（META 1.34％）も100億ドル追加した。両者は、部品コストの上昇を正当化として挙げている。
• Micronは2026年に売上1ドルあたり80セントの粗利益を生み出す見込み： 現在の市場背景により、セクターの企業は強い価格設定力を持つが、関連株の過去の変動性を考慮し、将来の見通しには慎重な見方もある。

5. 次の注目：注目すべき決算

• Celsius Holdings（CELH +0.51％）は、売上高が137.7％増の記録的な7億8260万ドルに急増した第1四半期の好調を受けて、プレマーケットで約5％上昇した。コアのCelsiusブランドは安定した6％増だったが、実際の話題は、四半期売上高3億6810万ドルを記録したAlani Nuの爆発的な成長だった。
• Arista Networks（ANET +3.11％）は、市場終了後に決算を発表予定で、供給制約への対応に焦点を当てる。2022年5月のルールブレーカー推奨以来、同社株はS&P 500を467％上回っている。
• Airbnb（ABNB 0.62％）は、決算発表を終えた後に結果を公開する。ルールブレーカーと隠れた宝石の両チームから推奨されており、前四半期に続き、総予約額（GBV）の堅調な成長を目指している。

6. あなたの意見

DoorDash（DASH +1.96％）は水曜日に発表され、アフターマーケットで株価が10％超上昇した。Uber（UBER +0.58％）も昨日、好調な決算を受けて8.5％超上昇した。

「今日、どちらのフードデリバリーライバルに投資を始めたいか、その理由は何か？」

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