瑞銀は目標株価をほぼ3倍に引き上げました。美光のこの波に追いつけるでしょうか？

昨日、美光の時価総額が1兆ドルを突破したというニュースは、暗号コミュニティ全体を騒がせました。私は詳細なリサーチレポートを調べてみましたが、瑞銀のアナリストは目標株価を535ドルから1625ドルに引き上げており、時価総額は1.8兆ドルに相当します。どれほどすごいか？これは先週金曜日の終値751ドルの2倍以上です。

しかし、核心的な論理は皆が思うようなHBM高帯域幅メモリではなく、記憶チップ業界で初めて固定価格の長期供給契約が出現したことにあります。アナリストの言葉は次の通りです：「AIの革新はすでに市場の美光に対する評価ロジックを徹底的に再構築しています。」具体的には、過去は記憶チップの巨頭たちは全て市場の需給に依存し、価格は大きく変動していましたが、今は長期供給契約によって価格と需要を固定しています。例えば、美光とNVIDIAなどの大口顧客との契約は、すでに2029年まで注文が入っています。これは、企業が今後数年間の収益を事前に把握できることを意味し、市場はもはやそれを純粋な景気循環株と見なさなくなっています。

もう一つ特筆すべき点は、美光のS&P500におけるウェイトはわずか1.5%、ナスダックでも2%しかありませんが、昨日この株だけで、二大指数を史上最高値に引き上げたことです。これは単なる業績ドライブだけではなく、市場全体が記憶関連銘柄の再評価を行っている証拠です。ニュース発表後、記憶関連ETFは一日で14%以上急騰し、4月初めの上場以来、すでに倍になっています。

もちろんリスクも無視できません。過去1年間で800%上昇しましたが、美光の先行きPERは現在15倍に過ぎず、NVIDIAやBroadcomよりもずっと割安です。より堅実な方法は、一度に全額投資せず、段階的に買い進めることです。トランプ前大統領は先週末の集会で、「なんてこった、美光は素晴らしい」と公に称賛しました。AIインフラのこの超大きなストーリーが完結するまでは、トレンドに逆らう必要はないかもしれません。

#美光市值突破1万亿美元
$MU