光ファイバーケーブルの価格上昇＋海外展開、古いレースコースも新しい物語を語れるようになった

華泰証券のリサーチレポートは、130の通信上場企業をサンプルとして、2026年第1四半期の売上高は前年同期比7.3％増、親会社純利益は5.4％増と、全体的に堅調であると報告している。光モジュール/光チップ、光ファイバーケーブルの主要メーカーの利益は引き続き増加しており、ICT機器、銅接続、液冷板の収益も堅調である。下半期の展望として、世界的なAI計算能力投資の増加が光通信の純利益の持続的な高成長を促進し、光ファイバーケーブルの価格上昇が利益の弾力性を解放する見込みである。IDCや銅接続などのセクターは、AI需要の追い風を受けて、超ノードの拡大や海外展開により収益性が向上する可能性がある。