銀価のこの上昇トレンドは本当に絶好調で、最近また新高を更新しました。多くの人からどうやって投資を始めるかと質問されます。正直に言うと、白銀ETFは確かに最も便利な選択肢であり、特に私たち台湾の投資家にとってはそうです。

今年初めに銀価は一気に95ドルの大台を突破し、これは歴史的に見ても稀なことです。地政学的緊張、世界的な供給と需要のギャップ拡大、そして白銀がアメリカの重要鉱物リストに掲載されたことなどの要因により、銀価は上昇を続けています。昨年は銀価が約150％上昇し、今年に入ってもその勢いは止まらず、このような相場は多くの個人投資家の注目を集めています。

なぜ私が実物の銀条を買うよりも白銀ETFを推奨するのか？それは主に面倒な手間が多いからです。実物の白銀は保管場所を確保しなければならず、酸化や盗難、損傷のリスクもあります。保険料も年間で結構かかりますし、急に資金が必要になったとき、実物の流動性は低く、市場で売却しやすいETFの方が便利です。

白銀ETFは全く異なります。完全に証券化されており、株式のように売買できるため、流動性は格段に高いです。また、自分で保管する必要もなく、真贋の検証も不要です。今回の相場に参加したいけれども実物資産に縛られたくない人にとって、白銀ETFは本当に最も気軽な方法です。

現在、主流の選択肢はいくつかあります。SLVは世界で最も有名で、Blackrockが管理し、規模は300億ドルを超え、実物の白銀を直接保有し、手数料はわずか0.5％です。その他にDBSやAGQは先物を通じて銀価を追跡し、手数料は0.75％から0.95％の範囲です。もし台湾の投資家であれば、台湾上場の白銀ETFである期元大道瓊白銀も検討できます。

白銀ETFを購入するには主に二つの方法があります。第一は国内証券会社を通じた委託取引です。富邦、国泰、永豐などがサポートしています。メリットは金融監督管理委員会の規制下にあり、資金の安全性や税務処理も安心です。ただし、手数料が高めで、取引できる銘柄も限定されます。

第二は海外証券口座を直接開設する方法です。コストは低く、取扱銘柄も多いです。ただし、送金や税務申告など自分で処理しなければならず、アメリカの配当には30％の源泉徴収もあります。手間を惜しまなければ、長期的にはこちらの方が節約になります。

税務について言えば、台湾上場の白銀ETFを買えば、売却時に0.1％の税金だけで済みます。しかし、海外の白銀ETFを購入した場合は海外所得として計算され、年間海外所得が100万元を超えると、その超過分に対して20％の税率で課税されます。

ただし、白銀ETFは便利ですが、リスクも軽視できません。白銀価格の変動は金や株式よりも大きく、昨年は約140％上昇しましたが、歴史的に激しい調整も経験しています。年初に証拠金が引き上げられた際には、一時的に銀価が11％以上急落し、多くの投資家がその日に大きな損失を出しました。リスク許容度が低い場合は、再考した方が良いでしょう。

また、異なる白銀ETFには差異があります。先物型はロールコストがかかり、長期のリターンは現物型に劣る可能性があります。実物型は追跡精度が高いですが、年費0.4％から0.5％が徐々に利益を侵食します。選ぶ際にはしっかり確認してください。

より高いレバレッジやリターンを狙うなら、白銀先物、白銀CFD、鉱業株も選択肢ですが、リスクは大きくなります。私のおすすめは、まず白銀ETFから始めて、経験を積んでから他のツールを検討することです。最も重要なのは、すべての卵を一つの籠に入れず、分散投資を行い、定期的にポートフォリオを見直すことです。これが長期的に利益を得るための基本です。