バークシャー・ハサウェイの3,300億ドルのポートフォリオの37.4％が3つの人工知能（AI）株に預けられている

ウォーレン・バフェットは、1965年から2025年までバークシャー・ハサウェイ（BRKA +1.43%）（BRKB +1.33%）の最高経営責任者（CEO）を務めました。彼はそれを、数多くの子会社と3,300億ドルの公開株式や証券のポートフォリオを持つ、1兆ドル規模のコングロマリットに成長させました。

バフェットの60年間の在任期間中、バークシャーの株式は年平均19.7％の複合リターンを生み出し、1965年の500ドルの投資は2025年末までに2,420万ドルに成長しました。このコングロマリットの新しいCEO、グレッグ・エイベルは、バフェットのシンプルな戦略を長年学び続けており、その戦略は、安定した成長、信頼できる収益、配当や自社株買いプログラムなど株主に優しい施策を行う企業への投資を含みます。

あなたは決してバフェット また エイベルが最新の株式市場のトレンドを追いかけるのを見つけることはありません。たとえそれが人工知能（AI）のような強力なものであっても。しかし、少なくともバークシャーの現在の保有銘柄のうち3つは、既存の事業を強化するためにAIを活用しており、その価値はポートフォリオ全体の3分の1以上を占めています。

画像出典：The Motley Fool。

1. Alphabet：バークシャー・ハサウェイのポートフォリオの6.8％

Alphabet（GOOG 1.04%）（GOOGL 1.19%）は、Google、YouTube、Waymo、その他多くの子会社を擁しています。ウォール街は当初、AIチャットボットがGoogle検索のような従来のインターネット検索エンジンからトラフィックを奪うのではないかと懸念していました。プラットフォームがAlphabetの総収益の半分を占めているため、それは非常に悪いニュースとなる可能性がありました。

しかし、AlphabetはAIを自社の有利に活用できることを証明しています。Google検索にAIオーバービューやAIモードといった新機能を導入し、ハイブリッドなユーザー体験を作り出しています。オーバービューは、テキスト、画像、第三者の情報源へのリンクを組み合わせて、検索クエリに対して総合的な回答を提供します。一方、AIモードはユーザーをAIチャットボット風のインターフェースに移行させ、フォローアップの質問を深掘りできるようにします。

Alphabetはこれらの機能が検索活動の全体的な成長を促進していると述べています。その結果、2026年第1四半期のGoogle検索の収益は史上最高の604億ドルとなり、前年同期比19％増となりました。この成長率は4四半期連続で加速しており、重要な勢いを示しています。

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NASDAQ：GOOGL

Alphabet

本日の変動

(-1.19%) $-4.61

現在の価格

$383.05

重要なデータポイント

時価総額

$4.6兆

本日の範囲

$381.78 - $388.75

52週範囲

$162.00 - $408.61

出来高

749.2K

平均出来高

28.6M

総利益率

60.43%

配当利回り

0.22%

バークシャーは2025年第3四半期にAlphabet株を最初に購入しましたが、その後エイベルのリーダーシップの下で今年第1四半期にほぼ 3倍 の規模に拡大しました。現在、Alphabetはバークシャーの第5位の保有銘柄で、ポートフォリオの比重は6.8％です。

2. コカ・コーラ：バークシャー・ハサウェイのポートフォリオの9.9％

世界最大の飲料会社を築くには、美味しい飲み物だけでは不十分です。コカ・コーラ（KO +0.38%）は、製造や物流の効率化にテクノロジーを大きく依存していますが、200以上のブランドを通じてより良い顧客体験を創出するためにもAIを活用しています。

コカ・コーラはAIエンジンを通じて膨大な顧客データを処理し、Y3000やZero Sugar Y3000といったプロモーション商品を設計しました。これらは、次の千年紀における同社の代表的な炭酸飲料の味を予測したものです。これは一見抽象的なAIの用途のように思えますが、将来的にはさまざまな種類の飲料を調合するためにAIが使われる兆しでもあります。

2024年、コカ・コーラはMicrosoftのAzureクラウドプラットフォームに11億ドルを5年間投資することを約束しました。パートナーシップの初期段階では、Azure OpenAI Serviceを使ってマーケティングキャンペーンを作成し、サプライチェーンを改善しました。また、MicrosoftのCopilotバーチャルアシスタントを試験的に導入し、職場の生産性向上を図っています。

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NYSE：KO

コカ・コーラ

本日の変動

(0.38%) $0.31

現在の価格

$81.48

重要なデータポイント

時価総額

$351B

本日の範囲

$80.92 - $81.67

52週範囲

$65.35 - $82.66

出来高

8.2M

平均出来高

15.3M

総利益率

61.82%

配当利回り

2.53%

コカ・コーラはバークシャーの最も古い保有銘柄の一つです。バフェットは1988年から1994年にかけて4億株を13億ドルで取得し、その後一株も売却していません。そのポジションは現在327億ドルの価値があり、昨年だけで8億1600万ドルの配当を支払いました。

3. アップル：バークシャー・ハサウェイのポートフォリオの20.7％

アップル（AAPL +1.38%）は、バークシャーの最大のポジションであり、ポートフォリオの比重は20.7％です—ただし、これは2024年と2025年にコングロマリットの約3/4を売却した後の数字です。

アップルの最新のiPhone、iPad、Macコンピュータには、同社が設計した特殊なチップが搭載されており、Apple IntelligenceのAI機能やアプリケーションを動かしています。Apple Intelligenceには、ユーザーがテキストメッセージやメールを作成・要約するためのツールや、OpenAIのChatGPTと連携できる改良版のSiri音声アシスタントが含まれます。

世界中で25億以上のアクティブなAppleデバイスがあり、同社は間もなくAI業界最大のゲートウェイとなる可能性があります。これにより、多くの新しい機会が生まれるでしょう。まだ発見されていない可能性も多くあります。

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NASDAQ：AAPL

アップル

本日の変動

(1.38%) $4.21

現在の価格

$309.20

重要なデータポイント

時価総額

$4.5兆

本日の範囲

$305.88 - $311.38

52週範囲

$195.07 - $311.40

出来高

2.3M

平均出来高

43.7M

総利益率

47.86%

配当利回り

0.34%

しかし、アップルには多大な可能性があるのに、なぜバークシャーは3/4を売却したのでしょうか？バフェットと彼のチームは、2016年から2023年にかけてiPhoneメーカーに約380億ドルを投資し、その後2024年初頭にはその価値は1700億ドルを超えました。これはコングロマリット全体の約半分の価値に相当し、リスクを減らし利益を確定させるために売却を始めたのです。

今年初めのCNBCのインタビューで、バフェットはアップルが引き続きバークシャーの最大の保有銘柄であることに満足していると述べ、将来的に価格が適正であればもっと買い増しも検討できると語っています。