アップスタート株は5年で2倍になる可能性があるか？

投資家は、Upstart（UPST 1.00％）が革新的な企業であることを疑うべきではありません。 それは、従来のローン信用評価システムのアップグレードと考えられるものを導入しました。 このビジネスは、機械学習と人工知能（AI）能力を活用して、より多くの借り手に信用アクセスを拡大しています。 2014年以降、570億ドルのローン原始化を促進しています。

しかし、このプラットフォームモデルは、投資家にとって勝利の結果に結びついていません。 このフィンテック株は、現在2021年後半の高値から92％下落しています。 もしかすると、良い日が来るかもしれません。

Upstartは、現在の株価を5年で倍にするだけの力を持っているのでしょうか？

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ビジネスは再び勢いを増している

2026年第一四半期（3月31日終了）に、Upstartは前年比44％の売上高成長を記録しました。 このトップラインの増加は、ローンの取引量が77％増加したことによるものです。 プラットフォームは、ローンの需要が堅調であることを明確に示しており、そのうち91％は最初から最後まで完全に自動化されていました。

Upstartは、調整後の利息、税金、減価償却前利益（EBITDA）として、Q1に4050万ドルを報告し、13％のマージンを達成しました。 経営陣は、このマージンが通年で21％に上昇すると見込んでいます。 これにより、Upstartの正のGAAP利益につながる可能性もありますが、四半期中に費用が収益よりも速く増加しました。

これは、あまり良い思い出のない投資家にとって歓迎すべきニュースです。 2023年、金利上昇の中で、Upstartの収益は前年比39％減少しました。 そして、その年には2億5700万ドルの運営損失も記録しています。 ビジネスは再び勢いを取り戻しているようです。

展開

NASDAQ：UPST

Upstart

本日の変動

(-1.00%) $-0.29

現在の価格

$28.56

主要データポイント

時価総額

27億ドル

当日の範囲

$28.32 - $29.65

52週範囲

$23.96 - $87.30

出来高

330万株

平均出来高

480万株

総利益率

97.87％

株価は2031年までに100％上昇する可能性がある

2025年から2028年の間に、売り手側アナリストのコンセンサス予測は、Upstartの収益が年率30.8％で成長すると示しています。 これは非常に励みになる見通しです。 前四半期に示したように、同社の迅速な拡大能力を考えると、この売上予測はおかしなことには見えません。

したがって、このフィンテック株は、特に収益の増加が大きな利益ストリームに変わる場合、今後5年で倍増する可能性があります。 Upstartは、年間原始化量が兆ドル単位で測定される巨大な貸付分野で運営しています。 市場規模は十分に大きく、持続的な成長が見込めます。

また、現在の株価収益率が2.7未満であることから、評価は高くありません。 株価がピークから92％下落しているため、上昇の余地は十分にあります。 市場のセンチメントが改善すれば、株価を押し上げることも可能です。

しかし、問題は、Upstartが非常に循環的であることです。 成功は好ましいマクロ環境に依存しており、それが常に保証されているわけではありません。 また、逆境の中でも成長と利益を報告できることを示していません。

株価は2031年までに倍増する可能性があります。ただし、その結果に対して私が割り当てる確率は低いです。