朝食ニュース：記録的な売上の後のレースの行方

朝食ニュース：記録的な売上高後のレース展開

2026年5月12日

| 月曜日の市場 | | --- | | S&P 500 7,413 (+0.19%) | | ナスダック 26,274 (+0.10%) | | ダウ 49,704 (+0.19%) | | ビットコイン $81,980 (+0.69%) |

出典：ジェスターAIによって作成された画像。

1. ONON、プレミアム推進の効果で5％上昇

On Holding（ONON +1.79％）は、記録的な純売上高と収益性を示した結果を受けて、開幕前に5％超上昇した。アジア太平洋地域で前年同期比44.4％の収益成長を達成し、年間利益見通しも引き上げた。

• 「Q1は素晴らしいスタートであり、私たちのプレミアム戦略のもう一つの強力な証拠です」： 創業者兼共同CEOのキャスパー・コペッティは、プレミアムブランドへの推進を強調し、チームルールブレーカーズの Stock Advisor の推奨は年末までに64.5％の粗利益率を予測している。
• 「ビジネスは順調です」： 3月下旬、TMFのチーフ投資責任者アンディ・クロスは、「良い数字を出し続けているものの、支出や関税、マージンの面でいくつかの大きな逆風もあります」と説明しつつ、「長期的なパフォーマーである」と指摘した。

2. OpenAI、マイクロソフトの収益シェアを上限設定

The Informationは、Microsoft（MSFT 0.57％）とOpenAIが、先月の再交渉された契約の詳細が明らかになる中、収益分配支払いを380億ドルに制限することで合意したと報じている。これにより、OpenAIは新たな投資家を引きつけるための説得力を高めている。

• 収益分配は2030年まで続く： 契約は今後数年間の支払いを義務付けているが、上限設定により、OpenAIは今年後半のIPOを考える際により魅力的になり、財務のコントロールを強化できる。
• 「リスクを取ったおかげでうまくいった」： マイクロソフトのサティア・ナデラCEOは、初期投資に誇りを持ち、最初の130億ドルの出資が920億ドルの価値になったと推定している。

3. 推論シフトがCPUブーストを引き起こす

Advanced Micro Devices（AMD +4.17％）やIntel（INTC +3.14％）などのチップメーカーは、GlobalFoundries（GFS +8.52％）がCPU市場が成長の「スーパーサイクル」に入ったと発表した後、昨日高値で取引を終えた。

• AIの推論に向かうにつれてCPUの重要性が増す： AIトレーニング段階ではGPUとCPUの比率は8:1だったが、推論やエージェントAIの普及により、この比率は4:1に低下し、さらに下がる可能性もある。
• AMDとIntelは短期的な勝者となる見込み： 一部の企業の現在のチップ製品は、作業負荷のシフトに最も適している。AMDは2024年1月の_Stock Advisor_の推奨以来、S&P 500を120％上回っている。Qualcomm（QCOM +11.58％）も、データセンター向けCPUへの拡大により長期的な勝者候補として注目されている。

4. 選択された_Stock Advisor_のプレマーケット収益

• JD.com（JD 1.95％）は、四半期純収益が前年同期比4.9％増加したことを受けて、プレマーケットで2.5％上昇。CEOのサンディ・シューは、「ユーザーベースと購買頻度が堅調に拡大し、年間アクティブ顧客数が新記録を達成した」と述べた。
• Under Armour（UA +0.48％）は、開幕前に収益を発表し、北米の回復と株式の潜在的な貿易逆風に焦点を当てている。これは、チームルールブレーカーズとチームヒドゥンジェムの両方から推奨された。
• Zebra Technologies（ZBRA +4.06％）は、早期取引でほぼ15％急騰し、前年比14.3％増の14.9億ドルの収益を報告。チームルールブレーカーズの推奨も、非GAAP希薄化一株当たり利益が4.75ドルに上昇し、調整後EBITDAが3億4700万ドルに達するなど、収益性も大きく向上した。

5. あなたの見解

あなたが所有している株が、S&P 500と逆方向に1年以上動いているとき—あなたは損をしているのに、市場は上昇している—あなたはどうしますか？保有し続ける、追加する、それとも売る？その判断を下すとき、何が頭をよぎりますか？

友人や家族と議論するか、メンバーになって他の愚者たちの意見を聞いてみてください！