ウォール街はこれらの2つのAI株が20％以上下落する可能性があると指摘しています。売るべき時ですか？

人工知能（AI）株は過去1か月で好調に推移していますが、ウォール街は短期的にいくつかの銘柄の期待を下方修正しています。

特に、ウォール街のアナリストは、AI関連株の中で、チップメーカーのマーベル・テクノロジー（MRVL +3.73%）とナビタス・セミコンダクター（NVTS +18.83%）の大幅な下落を予測しています。

マーベルはデータセンター、システム、ネットワーク向けのネットワーキングおよびコネクティビティチップを製造しています。これはブロードコムの主要なライバルです。

画像出典：ゲッティイメージズ。

マーベルの株価は年初から約95%上昇しており、記録的な売上高と予想を上回る利益によって押し上げられています。通期では、売上高は前年同期比43%増加しました。今四半期の見通しも堅調な成長を続けるとしています。

また、マーベルはNvidiaとのパートナーシップを拡大し、AIリーダーから20億ドルの投資を獲得しました。

マーベルは絶好調です。実際、過熱気味とも言えます。株価収益率（P/E比）が56倍と、同社の高い評価額がアナリストの平均目標株価126ドルの主な理由の一つです。これは現在の株価より約24%低い水準です。ただし、アナリストの82%はマーベル株を買い推奨しています。多くのアナリストはまだ目標株価を更新していない可能性があります。

全体として、マーベルは買いの銘柄に見えますが、投資家は評価額に注意し、調整局面を待つべきです。

ナビタスの変革

ウォール街はナビタスに対してより弱気で、アナリストのうち買い推奨はわずか22%です。目標株価は1株8ドルで、今後1年で55%の下落を示唆しています。これは、ナビタスが消費者向け電子機器用のチップから、より収益性の高いデータセンターや大規模顧客向けのチップへと事業を pivot しているためです。

しかし、これにより売上が減少し、株価に悪影響を及ぼしています。ただし、2027年には、ナビタスの利益が急増すると予想されており、その大きな要因はこのピボットと、Nvidiaと締結したパートナーシップにより同社がデータセンターアーキテクチャの一部となることです。

ナビタスの株価は2026年に下落する可能性もありますが、2027年以降の急騰に備えて注目しておく価値があります。