皆さん、AI関連銘柄について話すときにNVIDIA、Palantir、Vertivの話題が多いですが、正直なところ、ほかにも多くの企業があり、多くの人が注目していないものの、この波から同じくらい恩恵を受ける可能性があります。

私は最近、Photronicsを注目しています。これはZacksランク2（買い推奨）で、基本的にフォトマスクの分野を支配しています—これらは半導体ウェーハに回路を印刷するためのステンシルを作る会社です。チップ生産にとって重要なものです。彼らは2月下旬頃に堅調なブレイクアウトを見せましたが、そこまで強く維持できませんでした。ただし、ポイントは、AIチップがより複雑になるにつれて、彼らの役割はサプライチェーンの中でさらに重要になっているということです。最新の決算では、米国の堅調な需要もあり、最高水準の売上高を記録しました。さらに、キャッシュフローを大幅に増やしており、昨年度は1億8810万ドルで、前年の1億3100万ドルと比べて大きく伸びています。これは、米国や韓国での拡大に実際に資金を投入している証拠です。EPSの見通しも引き続き上向きです。

次に、Teradyneがあります。彼らはチップをテストする装置を製造しており、明らかに最も成長しているセグメントはAIデータセンター用のチップとアクセラレータです。より複雑なチップほどテスト需要が高まり、今のAIチップはまさにその最前線です。株価は年初から40％上昇しており、かなり堅調です。Zacksランク1（強い買い推奨）を持ち、EPSの見通しも非常に強気です。

面白いのは、これらの企業は、誰もが絶えず話題にする巨大企業に比べてあまり注目されていませんが、実はAIインフラの構築にとって基盤となる存在だということです。確かに最近は弱気な動きも見られますが、ファンダメンタルズや見通しは異なるストーリーを語っています。ヘッドラインの名前だけでなく、AIサプライチェーンの観点から考えるなら、引き続き注目しておく価値があります。