今年初めに見られた市場の調整について考えていたところで、正直、その中から出てきたいくつかのセッティングはかなり興味深いものでした。2月はAIの混乱懸念がソフトウェア株を激しく揺るがし、その後関税の懸念も加わって圧力が増しました。でも、調整についてはよく言われることですが - 時には最良のチャンスは物事が混乱しているときに現れるものです。

そのボラティリティの中で私の注意を引いたいくつかのブルーチップ銘柄を紹介します。

まずは、Deere & Co.です。これは多くの人があまり話さないことをやっています。はい、農業機械の会社ですが、彼らはAIに大きく舵を切っていて、実際に意味のある方法で進めています。自律トラクター、雑草検出用AIカメラ、ダウンタイムを削減する予測保守 - 既存の製品にAIを単に貼り付けているわけではありません。Deereの違いは、農家との巨大な堀を持っていることです。技術は機器とセットになっているため、簡単に置き換えられません。株価は年初から35％上昇していましたが、その後関税懸念で調整しました。PERは約34と高めに見えますが、このサイクルでの彼らのポジショニングをよく考えると妥当です。

次に、GE Vernovaです。AIインフラは大量の電力を必要とし、そこにこの会社が登場します。ガス、原子力、水力、風力 - ほぼすべてのエネルギー源のタービンを作っています。あの時点で34％上昇しており、興味深いことに、より広範なテックが打撃を受けたときでも比較的堅調に推移しました。2024年にGEからスピンアウトした比較的新しい独立企業であることが一部の人には躊躇させるかもしれませんが、資産と実績は堅実です。PERは50倍とプレミアム評価ですが、需要の追い風は確かにあります。

一方、Microsoftは本当に打撃を受けました。ピーク時からほぼ30％下落し、これは驚きでした。AIの混乱懸念でソフトウェア株は大きく下げましたが、実際のところ - Microsoftはソフトウェアだけではありません。Azureは急速に成長し、Windows、ゲーム、LinkedIn、そしてOpenAIの27％出資もあります。そう考えると、AIが彼らのビジネスを殺すという話はあまり説得力がありません。PERは24.5に下がり、その時点でS&P 500よりも安くなっていました。こうしたブルーチップは、こうした調整のときにかなり魅力的に見え始めるのです。

市場の調整は持ち続けているときには嫌なものですが、実際には良質な銘柄をより良い価格で積み増すチャンスを与えてくれています。これら3つは、注目すべきプレイとして現れました。