まずアメリカの明らかな例から始めましょう。NVIDIAがトップに位置しています - 彼らは基本的にAIモデルのトレーニングから企業向けアプリケーションまでを支えるGPUの基盤です。彼らのOpenAIとの提携だけでも非常に大きく、特に昨年発表されたデータセンターインフラ向けの1000億ドルのコミットメントは注目に値します。でも、ここで重要なのは - もうNVIDIAだけではないということです。

マイクロソフトは静かに本格的な競争相手になっています。彼らはOpenAIの統合をすべてに組み込んでおり - Copilotは全スタックにわたり、WindowsのAI機能やAzureエコシステム全体に浸透しています。クラウドサービスからの収益成長がその証拠です。Googleの親会社AlphabetもGeminiやカスタムチップ戦略でしっかりと位置しています。これら3社は2025年のAI株トップの会話をほぼ支配しており、正直なところ、このセクターへのエクスポージャーを考えるなら、今後も注目すべき動きです。

驚くべきことに、カナダも本格的なAIインフラを構築しています。CGIはGoogle Cloudを活用して企業クライアント向けにAIソリューションを拡大しています。OpenTextはサイバーセキュリティAIに本格的に取り組んでおり、今年初めに行動分析を用いた脅威検出ツールをリリースしました。Propel Holdingsは規模は小さいですが興味深く、伝統的な銀行外の融資判断にAIを利用しており、成長指標も好調です。

次にオーストラリアも見逃せません。NextDCはこれらのAI計算需要に対応するデータセンター運営者として完璧な位置にあります。NVIDIAのDGXプログラムの認証を受けており、大規模なクラウドプロバイダーのインフラを扱っています。Megaportのソフトウェア定義ネットワーキングプラットフォームはAIワークロードにとって不可欠になりつつあります。Nuixはドキュメント分類のための深層学習を使った興味深い取り組みを行っています。

本当に重要なポイントは？AIインフラのプレイが地理的に広がってきていることです。もはやどの会社が最高のチャットボットを持っているかだけの話ではありません。半導体リーダー、クラウドインフラ提供者、エンタープライズソフトウェア企業などが、それぞれ価値のチェーンの異なる部分を捉えています。トップAI株を見ているなら、チップ、クラウドインフラ、エンタープライズアプリケーション、データ分析層のどれに直接エクスポージャーを持ちたいかによって、選択は変わってきます。

マイクロソフトとGoogleの競争も激化しています。両者とも大規模な投資を行っており、マイクロソフトは800億ドルを米国内のインフラに、Googleはカスタムチップ戦略に注力しています。でも、やはりNVIDIAは誰もが必要とする基本的な要素です。これが今、市場の行き先の本当のストーリーです。

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。