たまたま気づいたことがあり、おそらく当たり前のことに聞こえるかもしれませんが、ほとんどの人は完全に誤解しています。アルバート・アインシュタインがおそらく「世界の第8の不思議」と呼んだ概念があり、正直なところ、数字を見直した結果、その理由がわかりました。

複利です。文字通り、あなたのリターンに対してさらにリターンを得ることです。シンプルに聞こえますよね？ でもここからが本番です。例えば、年利5%で運用されている10万ドルの口座を持っているとします。1年目で5千ドル、2年目は？ 105,000ドルに対して5%のリターンを得るわけです。30年後には、その投資からほぼ2万ドルを年間で稼ぐことになります。その曲線は直線的に上昇するわけではなく、加速していきます。これこそがまさに世界の第8の不思議です。

これを理解することの重要性をアインシュタインが強調した理由だと思います。数学はシンプルですが、その実際の影響は時間とともに非常に劇的に増大し、多くの人はそれを内面化できていません。もしあなたがそれを理解している人なら、時間と数学に資産形成の重労働を任せていることになります。理解していないと？ それはまた別の話です。

この原則は株式投資にも当てはまります。厳密には株は利子を支払わないですが、配当を再投資し、収益を伸ばす優良企業を保有し続けると、同じ指数関数的な効果を得られます。歴史的に見て、企業の利益や配当は一般的な経済成長を上回っています。だから、保有し続けて再投資すれば、その複利の波に乗ることになるのです。

しかし、あまり語られない裏側もあります。複利はあなたにとっても同じくらい厳しく働きます。借金を抱えている場合です。クレジットカードの利子や返済延期のローンの利子も複利で増え続け、非常に厳しいものです。利子支払いに回る1ドルは、投資に回せる1ドルを奪います。二重の損失です。1つは支払いそのものから、もう1つは機会損失からです。だからこそ、債務管理は投資戦略と同じくらい重要だといつも言っています。

ただし、タイミングも非常に重要です。早く始めれば始めるほど、複利の魔法が働く期間が長くなります。最初の数年を逃すだけで、その後取り戻すのに比べてはるかに大きな損失になります。投資する金額だけでなく、逃している複利の効果もすべて重要です。

この「第8の不思議」概念は単なる金融理論ではありません。実際に、何十年もかけて資産を築く方法なのです。それを理解し、早期に実践している人たちこそ、退職時に本当に資産を築いています。その他の人たちは、数学と戦っているに過ぎません。