最近これについてよく考えている - ほとんどの人は個別株の選択に全力投球するか、何を買うか決められずに固まってしまうかのどちらかだ。実は、多くの人が見落としがちな中間地点がある。

ヴァンガードの全米株式ETF、ティッカーシンボルはVTIは、「設定して忘れる」投資の典型的な例だ。どの企業を選ぶかに悩む代わりに、一つのファンドで米国株式市場全体に投資できる。小型株、中型株、大型株、成長株、バリュー株、何でも含まれている。

これが私にとって面白いのはコスト構造だ。経費率は0.03%で、カテゴリー平均の0.78%と比べて本当に異常だ。そんなに大きく聞こえないかもしれないが、何十年も続けば、実際の金額があなたのポケットに残ることになる。

実績を見ると、この全米株式ETFは過去10年間で年間平均リターン約12.1%を記録している。2024年には特に13.4%上昇し、大手テック株の勢いに乗った形だ。主要保有銘柄はMicrosoft約6.3%、Apple5.9%、Nvidia5.5%と、誰もが知る顔ぶれだ。特にAIブームで市場がテック重視になっていることを考えれば理にかなっている。

このファンドはCRSP US Total Market指数に連動しているので、本物の広範な市場へのエクスポージャーを得られる。セクター別の比率も予想通りで、テクノロジーが35%、消費者裁量13.8%、工業12.1%、ヘルスケア11.4%、金融10.5%だ。要するに、偏りのない実際の市場そのものだ。

リスク面では、ヴァンガードはこれを4段階中の4と評価している。これは株式ポートフォリオとして妥当な評価だ。株式市場の変動性は避けられないが、それが株式リターンの代償だ。

正直なところ、投資戦略について考えすぎて疲れたなら、VTIのような全米株式ETFが答えかもしれない。最も退屈な方法でありながら、最も効果的だ - 分散されていて、安くて、ただ機能する。多くの人はこれをコアの保有として使い、それを基に構築している。