もしあなたが$5,000を持っていて、今買うのに良い株は何かと迷っているなら、私は最近このAIインフラ関連の銘柄をかなり注意深く見てきました。私の見解では、今のところ本当に目立つ堅実なポジションとして4つの銘柄があります。

まずはNvidiaから始めましょう。そう、誰もがそれについて話しているけれど、その理由があります — その会社はこのAIの全体的な展開のほぼ背骨のような存在です。彼らのGPUは、これらの巨大なAIモデルのトレーニングや実行に依然として最適な選択肢であり、ウォール街は2027年度に約52％の成長を見込んでいます。AIバブルを心配する人もいますが、正直なところ、Nvidiaはピックス・アンド・シャベルのゲームをしているのです。たとえその熱狂が冷めても、インフラ需要からの収益は依然として大きいままです。

しかし、私がより興味を持っているのはBroadcomです。彼らはNvidiaのGPUを超えようとしているわけではなく、むしろ特定のAIワークロードに最適化されたこれらの特殊なASICを構築しています。性能の優位性は本物で、製造コストも安いです。第1四半期には、BroadcomのAIチップの収益が前年比で文字通り倍増すると予想しています。これはNvidiaの成長率を圧倒しています。GPUを完全に置き換えることはないでしょうが、確実に重要な市場シェアを獲得しています。

次に台湾セミコンダクター（TSMC）です。これは、AIの軍拡競争全体に中立的にエクスポージャーを持ちたい場合の投資先です。TSMCは、NvidiaやBroadcomが設計したチップを製造しており、その技術と生産能力は他に匹敵するものがありません。アナリストは今年31％の成長、来年22％の成長を見込んでいます。AI支出が2030年まで高水準を維持するとほとんどの人が予想している限り、TSMCは堅調な立場にあります。

そしてMicrosoftです。これは最近、決算後に株価が下落し、良いエントリーポイントとなっています。Azureは前年比39％の成長を続けており、クラウドのバックログは6,250億ドルに達し、株価は将来利益の25倍で取引されています — これはしばらく見なかった最低水準です。成長軌道を考えれば、実はかなりお買い得です。

だから、もしあなたがその$5,000で今買うのに良い株を探しているなら、この4つが候補です。AIインフラのサイクルはまだ初期段階にあり、これらの企業は今後何年も恩恵を受ける位置にあります。