ウォール街はこれらの2つのAI株が20％以上下落する可能性があると指摘しています。売るべき時ですか？

人工知能（AI）株は過去1か月で好調に推移していますが、ウォール街は短期的にいくつかの銘柄の期待を下方修正しています。

特に、ウォール街のアナリストは、AI関連株の中で、チップメーカーのMarvell Technology（MRVL +4.40%）とNavitas Semiconductor（NVTS +16.06%）の大幅な下落を予測しています。

Marvellはデータセンター、システム、ネットワーク向けのネットワークおよびコネクティビティチップを製造しています。これはBroadcomの主要なライバルです。

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Marvellの株価は今年に入り約95%上昇しており、記録的な売上高と予想を上回る利益によって押し上げられています。通年で見ると、Marvellの売上高は前年同期比43%増加しました。今四半期の見通しも、堅調な成長が続くとしています。

また、MarvellはNvidiaとのパートナーシップを拡大し、AIリーダーから20億ドルの投資を受けました。

Marvellは全ての面で好調です。実際、過熱気味とも言えます。株価収益率（P/E比）が56と高く、同社の高い評価額がアナリストの平均目標株価を1株あたり126ドルに設定している主な理由の一つです。これは現在の株価より約24%低い水準です。ただし、アナリストの82%はMarvell株を買い推奨しています。多くのアナリストはまだ目標株価を更新していない可能性があります。

全体として、Marvellは買いの銘柄に見えますが、評価額に注意し、調整局面を待つべきです。

Navitasの変革

ウォール街はNavitasに対してより弱気で、アナリストのうち買いと評価しているのはわずか22%です。目標株価は1株あたり8ドルで、今後1年で55%の下落を示唆しています。これは、Navitasが消費者向け電子機器用のチップから、より収益性の高いデータセンターや大規模顧客向けのチップへと方向転換しているためです。

しかし、これにより売上が減少し、株価に悪影響を及ぼしています。ただし、2027年には、Navitasはこの方向転換と、Nvidiaと提携してデータセンターアーキテクチャの一部となることで、利益が急増する見込みです。

Navitasの株価は2026年に下落する可能性もありますが、2027年以降の急騰に備えて注目しておく価値があります。