まずはタイ国内の代表的な例から。分析者が選ぶ優良銀行株としては、BBL（バンコク銀行）が挙げられます。堅実な財務基盤と海外ネットワークの広さが特徴です。一方、KBANK（カシコン銀行）はデジタルバンキングの面で優れており、K PLUSの利用者が多いですが、中小企業向けの融資に伴うNPLリスクには注意が必要です。

もう一つ興味深いのはKTB（クルンタイ銀行）です。国営銀行として、政府の支援策や「เป๋าตัง（ペーターン）」アプリの大規模な利用者基盤を活かしています。SCB（サイアム商業銀行）は構造改革によりSCBXへと変貌し、フィンテック企業グループとしての展望が期待される一方、不確実性も伴います。TTB（タハーン・タハーン・チャンチャート銀行）は合併によるシナジー創出に取り組んでいます。BAY（クルンシー・アユタヤ銀行）は日本のMUFGグループの支援を受けています。

次に、世界的な銀行株に目を向けると、JPMorgan Chaseはアメリカの主要銀行として依然としてリーダーです。規模と多角的な事業展開が強みです。Bank of Americaもアメリカ市場参入を目指す投資家にとって良い選択肢です。HSBCは特にアジア、特に香港と中国で重要な役割を果たしています。シンガポールのDBSはデジタルバンキングのリーダーです。中国のICBCは資産規模で世界最大ですが、リスクも伴います。日本のMUFGは、日本銀行の金融政策次第で恩恵を受ける可能性があります。

なぜ今、銀行株に注目すべきなのでしょうか？第一の理由は金利です。景気拡大期は過ぎたものの、現在の金利はCOVID前よりも高く、純金利マージン（NIM）を良好に保っています。第二の理由は配当です。大手銀行は安定した配当を支払い、株式買い戻しも積極的に行っており、長期投資に適しています。

世界経済とタイ経済が引き続き回復すれば（世界GDPは3.1%、タイGDPは2.7%の成長見込み）、融資需要も増加します。また、一部銀行株のバリュエーションは、過去の平均P/E比と比較して割安な水準にあります。

新しいトレンドとしては、バンキングエコシステムの構築があります。銀行は単なる預金や融資の提供にとどまらず、さまざまなサービスを一体化したプラットフォームへと進化しています。ショッピング、保険、投資などをK PLUS、SCB EASY、เป๋าตังなどのアプリを通じて提供しています。

タイ人投資家が銀行株に投資したい場合、簡単に始められます。証券会社で口座を開設し、資金を入金して、Settradeアプリや証券会社のアプリから注文を出すだけです。海外銀行株も、タイの証券会社を通じて投資可能ですし、短期の投機目的ならCFDを利用するのも一つの手です。ただしリスクも高まる点には注意が必要です。

まとめると、銀行株は長期投資の候補として依然魅力的です。配当や安定性、デジタル化への適応といった観点からも、どの銘柄を選ぶにしても、情報を幅広く収集し、しっかりと理解した上で投資を行うことが重要です。

BAC-2.76%

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。