最近、私のポートフォリオを見直していて、多くの投資家が見落としがちなことに気づきました：すべての株式が同じように機能するわけではありません。投資戦略を完全に変える二つの主要なカテゴリーがあり、これをよく理解することが資金を投入する前に重要です。

普通株は大多数が知っているものです。会社の意思決定に投票権を持ち、配当を受け取りますが、その額は会社の業績によって変動します。そして、すべてがうまくいかなくなった場合、最後に配当を受け取る立場です。でも、その代わりに、特に会社が成功すれば実際の成長の可能性があります。

次に、優先株がありますが、これは全く別のものです。ここでは投票権を放棄しますが、安定性を得られます。配当は固定または予め定められており、倒産した場合には普通株の株主より優先的に配当を受け取ります。基本的に、予測可能な収入の流れを望む人向けです。

面白いのは、これら二つのカテゴリーが全く異なる投資家のタイプを惹きつけることです。若くてボラティリティに耐えられるなら、普通株は長期的な資本成長を狙うことができます。リスクは高いですが、潜在的なリターンも大きいです。一方、引退間近だったり、資本を守りたいだけなら、優先株はより予測可能な配当とともに安心感を提供します。

技術的な観点から見ると、普通株は流動性が高く、主要市場で素早く売買できます。優先株は流動性が低めで、売却制限があるため、急に資金が必要な場合には難しくなることもあります。

いつも言うことですが、S&P米国優先株指数とS&P 500を過去5年間比較すると、優先株指数は18.05％下落した一方、S&P 500は57.60％上昇しました。これは、金融政策の変化時にこれら二つの投資タイプの行動の違いをよく表しています。

私の個人的なおすすめは、これを二者択一と考えないことです。両方を組み合わせて分散させましょう。普通株は長期的に必要な成長の可能性を提供し、優先株はポートフォリオの安定化役を果たします。異なる市場サイクルでもうまく機能するバランスです。

始めたい場合は、基本的な手順はシンプルです：規制されたブローカーを探し、口座を開設し、企業を分析して戦略を明確にし、注文を出します。市場価格で買うか、指値注文を設定するかです。重要なのは、最初から自分のリスクプロフィールと、各タイプの株式に何を期待しているかを明確にしておくことです。