2024年を振り返ると、その年は株式市場に注意を払っていた人にとってかなり興味深いものでした。年初には、インフレが低下し、中央銀行が金利引き下げの可能性について話し始めている中、指数は明確な上昇局面にありました。その文脈の中で、探し方を知っていれば本当に堅実な選択肢がいくつかありました。個人的には、当時見た2024年に投資すべき最良の企業はかなり多様なミックスでした。

Alphabetは私の中で特に目を引いた企業の一つです。その時点で、同社は前年比約58％の成長を遂げており、GeminiのリリースがAIの進展に大きな追い風をもたらしていました。自由キャッシュフローは770億ドルを超え、十分な財務的余裕がありました。面白いのは、PERが約29であり、業界平均の35を下回っていたことです。これは、MetaやTeslaのような競合他社に対して成長の余地があることを意味していました。

Nvidiaは2024年のテクノロジーに関する会話ではほぼ避けて通れない存在でした。AI用チップ市場をほぼ90％のシェアで支配しており、2023年には株価が239％上昇し、2024年も上昇トレンドを維持していました。テクニカル分析では、勢いが持続しており、株価は移動平均線を超えていました。AIの成長を信じるなら、確実な投資先でした。

Novo Nordiskは異なる分野ながらも同じく魅力的でした。こちらは製薬と肥満治療のセクターです。2023年には57％の成長を見せ、2024年もその傾向を維持していました。抗肥満薬の市場は2030年までに440億ドルに達すると予測されており、Ozempicが主力商品として好位置にありました。さらに、アルツハイマー病や鎌状細胞疾患など他の分野にも多角化していました。

Berkshire Hathawayはより保守的な選択肢を提供していました。ウォーレン・バフェットの指導の下、同社は1,570億ドルの現金を保有しており、β値は0.64で、市場全体よりも変動が少ないことを示していました。安定性を求める投資家にとって魅力的でした。2023年には25％の成長を遂げており、派手さはないものの堅実でした。

Broadcomは2023年に108％の成長を記録し、2024年にはさらに11.48％の増加を見せました。VMwareの買収は、半導体以外の事業も多角化する戦略的な動きでした。合併後、2024年度の収益は40％の成長を見込んでいます。

短期取引を望むなら、CFDは柔軟性を提供しました。資産を保有せずに動きに賭けることができ、中央銀行の決定や地政学的紛争、大統領選挙などによるボラティリティを利用できました。ただし、CFDは利益だけでなく損失も拡大させるため、規律と適切なストップロス注文が必要でした。

中長期投資の戦略は異なっていました。重要なのは、堅実なファンダメンタルズと安定した予測を持つ企業を選び、短期的な変動に惑わされないことです。分散投資が鍵であり、複数のセクターや企業に資金を分散させることが重要でした。私が挙げたこれら五つの企業は、テクノロジー、製薬、金融、半導体といった分野をカバーしており、バランスの取れたポートフォリオを提供していました。

2026年から振り返ると、2024年に投資すべき最良の企業は、強固なファンダメンタルズと長期的なトレンド（AIや人口動態の変化）へのエクスポージャーを兼ね備えたものだったと言えます。短期的な利益を追うのではなく、市場がどこに向かっているのかを理解することが重要でした。その年は、実際のグローバルなトレンドに沿った戦略的な意思決定を行うための重要な年でした。