ニュース面：
昨日の主なきっかけはトランプがソーシャルメディアでイランに「時計は刻々と進んでおり、迅速な行動が必要だ。さもなければ何も残らない」と警告し、中東の地政学的緊張を高め、原油価格の上昇とリスク資産の全面的な下落を引き起こしたことです。ビットコインは約2-3%下落し、2週間ぶりの安値（約76,000ドル）に達し、市場全体の清算を誘発しました。

その他の要因として、規制面ではCLARITY法の進展（SEC/CFTCの規制分割）がありましたが、短期的には地政学的リスクに押し流されました。MicroStrategyなどの機関投資家は引き続き買い増し（先週約20億ドル超のビットコイン購入）を行い、長期的には好意的な見方を示していますが、価格の即時的な上昇にはつながりませんでした。

全体的な市場の感情：短期的にはリスク回避の動きが優勢で、市場はFRBの政策移行やマクロ経済データに注目しています。長期的には、機関投資家の採用とビットコインを準備資産とするストーリーが中期的な支えとなっています。

資金面：
ETFの資金流入：最近は変動が大きいです。5月13日に約6.35億ドルの大規模な流出（3月のピーク時）を記録し、それまでの流入傾向を崩しました。ただし、4月と5月初旬には強い純流入（1日あたり最大6億ドル超、数週間にわたり正の流入）があり、機関投資家の需要基盤は依然として存在していますが、短期的な利益確定やリスク回避による解約も見られます。

デリバティブ：資金調達率は長期的にマイナスまたは低水準で推移しており、空売りポジションが重いことを示しています。潜在的なショートスクイーズのリスクもありますが、レバレッジは高くなく、投資家のセンチメントは慎重です。昨日の清算量は激増（数億ドル、主にロングの強制清算）。

オンチェーン/ホエール：取引所の準備金は長期的に低水準にあり、ホエールの積み増しの兆候も見られます（MicroStrategyの大規模買いなど）。供給側は逼迫しています。ただし、短期的な売り圧力は利益確定とリスクイベントから来ています。

テクニカル面：
私たちは82,000ドルの時点で、日足レベルの高値背離を狙ったショートを推奨しましたが、現在振り返ると予想通りの動きになっています。したがって、引き続き早朝の分析に従えば成果が得られるでしょう。今の位置では、個人的には週足レベルの動きはまだ完結していないと考えています。もう少し上に行くか、高値付近でのレンジ相場になる可能性があります。特に注目すべきは、日足のこの位置のゼロ軸のサポートです。短期的には、この位置でゼロ軸がサポートとなれば、75800-78600の範囲内で動くことになります。まとめると、日足のゼロ軸にサポートされた後は、1時間足や4時間足の底打ち動向に注目すべきです。

この位置で空売りを仕掛けるのはあまり適切ではなく、まずは買いのポジションを持つのが良いでしょう。
サポート：75800-74500
レジスタンス：78000-78700

ETH0.7%

BTC0.14%

原文表示