なぜ下落したのか？三つの重いハンマーが同時に落ち、強気は全く抵抗できなかったからだ

第一のハンマー：トランプのソーシャルメディアでの呼びかけ、中東情勢が一夜にして激化。
今日の大幅下落の最も直接的な引き金は、トランプがTruth Socialに投稿し、「和平交渉が行き詰まる場合、イランに対して軍事行動を取る」と述べたことだ。
この発言は週末に出され、アジア市場のリスク回避の流れを直接引き起こした。
ホルムズ海峡の緊張状態は数週間続いており、以前には米軍の駆逐艦とイラン武装部隊の一時的な交火もあった。
中央テレビなどの報道によると、米国防総省はイランに対する軍事行動の再開を準備中であり、米国とイスラエルは早くも来週に軍事攻撃を再開する可能性がある。
イランの議会関係者の最新の情報によると、イランはホルムズ海峡の航路を「協力国」にのみ開放し、料金を徴収する準備ができているという。
この海峡は世界の約3分の1の原油輸送を担っており、国際貿易に対する脅威は言うまでもない。
石油・ガス供給網の断裂の直接的な結果は、世界的なインフレ予想の全面的な上昇であり、国際油価はこれに影響されて上昇を続けており、ブレント原油は既に108ドルの高値に達している。
第二のハンマー：30年物米国債の利回りが5.1%を突破し、金融市場は一斉にパニック。
地政学的リスクの高まりと同期して、米国債の利回りは大幅に急上昇した。
以前、30年物米国債の利回りが歴史的に5%を突破したとき、ほぼ例外なく世界の金融市場は「リスクオフ」状態に入り、投資家は株式や暗号通貨などのリスク資産を売却し、金やドルなどの伝統的な安全資産に向かう。
今日の状況もまさにそうで、30年米国債の利回りは5.1%以上に上昇し、すべてのリスク資産の評価を直接圧迫している。
金は4500ドルを割り込み、韓国株式市場はサーキットブレーカーを発動し、米国株の先物も一斉に下落。
これは暗号市場だけの崩壊ではなく、世界的なリスク資産の同時売却の連鎖反応だ。