華泰証券のリサーチレポートによると、2026年以降、世界的なAIデータセンター建設需要は引き続き高い景気を維持しており、最近ではGoogle、Meta、ByteDance、Alibabaなどの大手企業が年間資本支出の指針を引き上げている。国内外の市場の最近の動向と今後の触媒を整理し、AIDC産業チェーンを引き続き好調に見ている。国内外で積極的にポジションを取る電源企業や付随する上流部品のサプライヤーは、業績の増加を実現できる可能性がある。電源および上流部品セクターに期待。1）サーバー電源/UPSセクター：既に主要顧客のサプライチェーンに入り、大量供給能力を持つ電源企業は、製品構造のアップグレードによる価格・量の両面の上昇を期待している。2）中圧UPS/HVDC/SST/基板搭載電源セクター：次世代データセンター電力供給技術の先行投資を行い、製品開発とサンプルテストを推進している企業は、技術のイテレーションにより第二の成長曲線を開く可能性がある。3）上流部品セクター：電源装置に対応するリレーやヒューズなどの部品需要の同期的な増加を期待している。
華泰証券：引き続きAIDC産業チェーンを好調に見込む
華泰証券のリサーチレポートによると、2026年以降、世界的なAIデータセンター建設需要は引き続き高い景気を維持しており、最近ではGoogle、Meta、ByteDance、Alibabaなどの大手企業が年間資本支出の指針を引き上げている。国内外の市場の最近の動向と今後の触媒を整理し、AIDC産業チェーンを引き続き好調に見ている。国内外で積極的にポジションを取る電源企業や付随する上流部品のサプライヤーは、業績の増加を実現できる可能性がある。電源および上流部品セクターに期待。1）サーバー電源/UPSセクター：既に主要顧客のサプライチェーンに入り、大量供給能力を持つ電源企業は、製品構造のアップグレードによる価格・量の両面の上昇を期待している。2）中圧UPS/HVDC/SST/基板搭載電源セクター：次世代データセンター電力供給技術の先行投資を行い、製品開発とサンプルテストを推進している企業は、技術のイテレーションにより第二の成長曲線を開く可能性がある。3）上流部品セクター：電源装置に対応するリレーやヒューズなどの部品需要の同期的な増加を期待している。