サムスンのHBM生産ラインのストライキにより、世界的なAI計算能力拡大の供給ギャップが瞬時に露呈した。英偉達のGPUの納期はもともと18〜24ヶ月で遅れている上に、今やサムスンのこの「タイムボム」が重なり、AIインフラの構築は一時停止状態に追い込まれている。

暗号通貨界の最近のこのAIストーリー――FETからTAO、そしてさまざまな非中央集権型計算力プロジェクトまで――はすべてHBMに依存している。納期遅延が2〜3ヶ月続けば、マイニングマシンの注文、トレーニングクラスターの拡張、さらにはDePINプロジェクトの実現さえも停滞し、全体の勢いが鈍る。市場は依然として「AI＋暗号＝次のスーパーサイクル」を叫んでいるが、現実は供給側のボトルネックにより、需要側のバブルも先に崩壊し始めている。

サムスンのストライキは単なる「韓国労働組合の茶番劇」だと幻想している者は誰もいない。これはすでに世界的なAI軍拡競争の真のボトルネックとなっている。