これらに何度も巻き込まれたことを、認めたくないほど多いです。美しいラリーが形成されているのを見て、価格が重要な抵抗線を突破しそうになると、「ロングしよう」という声があふれます。すると突然、数本のローソク足の間に全てが崩れ落ちて赤に変わり、目の前が真っ赤になります。これがブルトラップの仕組みであり、最もイライラさせられるパターンの一つです。

では、こうして罠にハマると実際に何が起きているのでしょうか？通常、それは長い上昇トレンドの後に始まります。買い手が長い間コントロールを握り、価格を押し上げてきましたが、弾薬が尽きかけています。価格が堅固な抵抗線に達すると、動きが鈍くなります。短いローソク足が形成されます。ここで賢い資金が利益確定を始めるのです。その後、数人の積極的な買い手が再び参入し、突破を狙います。そして、巨大な陽線が形成されると、ブレイクアウトが確認されたように見えます。皆がラリーが続くと考え、買い注文を積み増します。

しかし、ここに罠があります：最初に買った人たちはすでに利益を確定しています。今度は、その抵抗ゾーンで待ち構えていた売り手たちが市場に流入し始めます。彼らは新たな買い手の参入を見て、叩きつぶします。価格は急反転します。ストップロスを狭く設定している人は強制的に清算されます。ストップを持たない人は、何が起きたのか分からず、損失ポジションを抱えたまま放置されます。

アカウントを破壊する前にブルトラップを見抜くには、いくつかの兆候を認識することが重要です。まず、その抵抗線を何度も試す動きに注目してください。価格が何度も触れ、引き戻され、長期の上昇トレンドの後に再び試みる場合は警告です。次に、そのクラッシュ直前に出る異常に大きな陽線に注目します。しばしば長い上ヒゲも伴います—これは売り手が動きを強く拒否している証拠です。三つ目は、価格が抵抗ゾーン周辺でレンジを形成し始めることです。サポートと抵抗の間を行き来し、決断がつかない様子です。これこそ、賢い資金が何かが崩れそうだと察知しているサインです。

パターン自体は、何を見るべきかを知っていればかなり認識しやすいものです。拒否されたダブルトップは、二度の高値突破を試みるも、二度目は長い上ヒゲで完全に叩きつぶされる様子を示します。ベアリッシュ・エングルフィングは、その決断の迷いの後に現れます—抵抗線でドージが形成され、買い手と売り手の闘いを示し、その後に巨大な売りの陽線がすべてを飲み込みます。そして、失敗したリテストもあります：価格が抵抗線を突破し、その後サポートとして再び試すも、維持できずに突き抜けてしまいます。

実際に罠にハマらないようにするにはどうすれば良いでしょうか？まず、長引く上昇トレンドへの遅いエントリーには疑いを持つことです。ラリーが長く続けば続くほど、それは罠の可能性が高まります。抵抗線付近で買わないこと—そこは危険地帯です。代わりに、ブレイク後のリテストを待ちます。価格が抵抗線を突破し、その後サポートとして再び試し、維持した場合は、より安全なエントリーとなります。価格の動きも観察してください。出来高や勢いのない短いローソク足や、弱い陽線と混ざった長い陰線が出ている場合は、ロングしない方が良いです。抵抗線での上ヒゲが長い場合は、弱気勢力がコントロールしている証拠です。

もし、ブルトラップから利益を得たい、あるいは破壊されずに済みたいなら、二つの堅実な方法があります。一つはリテストを狙うことです—価格が抵抗線を突破し、戻ってサポートとして試し、陽線のエングルフィングパターンなどの確認後にエントリーします。ストップはサポートの下に置き、次のレベルまで利益を取ります。もう一つは、実際に逆方向のトレードを行うことです。失敗したブレイクを見て、価格が下に戻り抵抗線を再テストしたときにショートします。これは、トレンドに逆らわずに新しいトレンドに乗るため、より安全です。

これらすべての鍵は、忍耐と価格アクションにあります。ローソク足のトップでブレイクを追いかけないことです。待ちましょう。市場に証明させてください。リテストの確認は少し利益を犠牲にするかもしれませんが、ブルトラップのトレーディング破滅からあなたを守ります。市場はそれを読むことができる人に報いますし、理解すればブルトラップもまた、もう一つの利益を生むセッティングとなるのです。