最近、私は多くのトレーダーが無視または過小評価している古典的なテクニカルパターンを復習していて、再び本当に注目に値するものに出会いました：デスクロストレーディングです。これは新しいものではありませんが、それでも驚くほど効果的です。

基本的に、デスクロスは短期移動平均線が長期移動平均線を下からクロスする時に発生します。シンプルに聞こえますが、ここで面白いのは、このパターンが市場の最大の暴落のいくつかをかなり正確に予測してきたことです。株式や暗号通貨の重要な下落、2008年の危機や70年代半ばの危機も含まれます。つまり、この指標は何十年も機能し続けています。

何が起きているかというと、実際にデスクロスのトレーディングを見ると、短期トレンドと長期トレンドの方向性が変わったことを示しています。トレーダーは一般的に50日と200日の移動平均線を使います。50日線が200日線を下回ると、多くの人はそれを明確な売りシグナルと見なします。正直なところ、歴史的に見て、これは弱気市場が近づいていることの良い指標としてかなり機能してきました。

さて、デスクロストレーディングには理解しておく価値のある3つのフェーズがあります。まず、意味を持たせるためには上昇トレンドが前提です。次に、実際にクロスが起きる瞬間で、両方のトレンドが下落しているが、短期の方が加速している状態です。そして最後に、一部のトレーダーは誤信号を避けるために追加の確認を待ちますが、その分動きに遅れることもあります。

ここでのジレンマは何か：確認を待つか、すぐに行動するかです。待つとリスクは減りますが、スピードを失います。素早く行動すれば、早くエントリーできますが、誤信号の可能性も高まります。完璧な答えはなく、リスク許容度次第です。

私が気づいたのは、デスクロスのトレーディングは、取引量が多いときの方がはるかに信頼性が高いということです。クロスを見ても取引量が少なければ、利益確定のトレーダーだけの可能性もあり、その後すぐに回復することもあります。しかし、クロスの背後に強い取引量がある場合は話が別です。

実例を挙げると、2022年1月、ビットコインは50日移動平均線が200日移動平均線を下回ったときにデスクロスを示しました。その時の価格は11月のUSD66,000からほぼUSD36,000に下落しました。ほぼ半分です。もしこのクロスで行動していれば、多くの痛みを避けられたでしょう。テスラも2021年7月初めにこれを示し、S&P500は2022年3月にこのパターンを形成し、2年ぶりのデスクロスを記録しました。

次に、デスクロスの最も一般的な批判は、それが遅行指標だということです。クロスは時に、価格がすでにかなり下落した後に起きることがあります。これは過去の動きを反映しているだけで、これから起こることを示しているわけではありません。一部のアナリストは、これを改善するために、50日移動平均線の代わりに価格自体を使う方法を試みており、こちらの方が早く反応します。

これを本当に活用するには、デスクロスのトレーディングを他の指標と組み合わせることが重要です。最も明白なのは取引量です。MACDも良く機能します。なぜなら、長期トレンドの勢いは、市場が実際に反転する前に弱まることが多いためです。これにより、追加の確認が得られます。

もちろん、逆のケースもあります：ゴールデンクロスです。これは短期線が長期線を上抜けることで、上昇の兆しを示します。何度もゴールデンクロスとデスクロスを短期間で経験しているので、絶対的なものではありません。

重要なのは、デスクロスのトレーディングはあなたの武器の一つに過ぎず、決定的な解決策ではないということです。S&P500は1970年以来、25回のデスクロスを形成しています。頻度はかなり高いです。しかし、取引量や他のテクニカル指標と併用すれば、市場が不安定なときに正しい側にいる確率をかなり高めることができます。