人工知能は投資家の心の中心にありますが、彼らは技術の成長を利用できるホットな投資先を見落としているかもしれません — そしてそれは収入を生み出します。データセンター不動産投資信託は、情報技術インフラを収容する施設を所有・管理する企業です。AIの需要が高まるにつれて、彼らは大きく恩恵を受けると期待されています。 「データセンターREITは、裏方で働いているため、AIの中で過小評価されている勝者です」と、Global X ETFsのテーマリサーチディレクターであるテジャス・デサイは述べました。彼はこれらを「AI経済の料金所」と呼んでいます。 「ユーザーがAIとやり取りするたびに、ソフトウェアやワークフロー、エージェント、ロボットなどがAIとやり取りするたびに、これらのデータセンターを通過します」とデサイは言いました。 ウェルズ・ファーゴ投資研究所は、市場に強気な見方をしているウォール街の一部です。火曜日のノートで、アナリストのジョン・シーハンは、データセンターREITが経験した「前例のない需要」を指摘しました。 「私たちは、それが耐久性のある成長見通し、魅力的なマージン、堅実な価格設定力を持っていると信じています」と彼はこのサブセクターについて述べました。シーハンはまた、「AIのユースケースが拡大し続け、持続的な需要と価格力を支える中で、不動産セクター内でAIテーマへのエクスポージャーを得る魅力的なルート」とも見ています。 今年度ほぼ40％増加 予想通り、データセンターREITはセクター内で最も好調なパフォーマーであり、4月30日現在、業界団体Nareitによると、年初来約40％上昇しています。 現在、FTSE Nareit U.S.不動産指数シリーズには、Equinix、Digital Realty Trust、Iron Mountainの3つのデータセンターREITのみがあります。後者は最近、紙の保管からデータセンターへと事業を転換しました。 ブラックストーン・デジタルインフラストラクチャートストは、先週ニューヨーク証券取引所に上場した最新の公開取引データセンターREITです。 「時間とともに、他のプライベートポートフォリオのデータセンターも公開市場に出てくると予想しています。資本調達や公的債務市場での債券発行の能力は、上場REITにとって大きな利点です」と、Nareitのリサーチと投資家向け広報担当副社長のジョン・ワースは述べました。 「この業界で構築する必要がある範囲は、プライベート市場でできることをはるかに超えていると思います。」 AIの基盤となる堅実な土台 データセンターREITの役割は非常に特定的です：施設をオンラインにし、契約期間中に運用し、賃料と収入を集めることですと、グローバルXのデサイは述べました。 これらの企業は、全体として、すでに世界中で約600のデータセンターを運営しており、ほぼ満室の賃借人を抱えているため、AIに依存しているわけではありません。 「主に伝統的なデータセンター活動—企業のデジタル化、クラウドサービス—によって安定化した資産を持ちながら、その上にAI駆動の開発を行うことも可能です」とNareitのワースは言います。 彼はまた、これらの企業がモデルのハイパースケールトレーニングにはあまり関与せず、むしろトレーニング後のAIの推論や利用により関与すると予想しています。 「そこでは遅延や場所、相互接続が非常に重要になります」とワースは付け加えました。 「そして、それがデータセンターREITポートフォリオの強みです。」 株式の状況 Equinixは1.9％の配当利回りを持ちます。同社は世界中に280以上のデータセンターを運営しています。FactSetによると、アナリストの平均評価は買いで、平均株価目標に対して約14％の上昇余地があります。 EQIX YTD山岳 今年度のEquinixの動き その中で、Raymond Jamesは4月30日に株を強気買いに格上げしました。 「Equinixは、その製品の複雑さと多様性が業界内で唯一無二であり、比類のないグローバル規模とネットワーク密度を持つため、引き続き世界的なデータセンターのリーダーです。これらはデータセンター事業の最大の堀の一つと見ています」とアナリストのフランク・ロウタンは顧客へのノートで述べました。株価は今年度38％上昇しています。 Digital Realty Trustは2.5％の利回りを誇り、平均アナリスト評価はオーバーウェイトで、平均株価目標に対してほぼ16％の上昇余地があります。FactSetによると、同社は300以上のデータセンターを運営しています。 DLR YTD山岳 Digital Realty Trustの今年度の動き ゴールドマン・サックスもこの株を買い推奨しています。 「Digital Realtyは、データセンター業界の供給と需要の逼迫から恩恵を受ける位置にあり、これは市場の予想より長く続くと考えています」とアナリストのジェームズ・シュナイダーは4月22日のノートで述べました。Digital Realty Trustは、今年に入ってほぼ22％上昇しています。 最後に、Iron Mountainは2.7％の利回りを持ち、世界中に25以上のデータセンター拠点があります。株価は平均評価のオーバーウェイトで、平均株価目標に対して約5％の上昇余地があります。FactSetによると、株価は今年に入って50％以上上昇しています。 IRM YTD山岳 Iron Mountainの今年度の動き より多様なデータセンター投資を望む人は、上場投資信託を購入できます。Global X Data Center & Digital Infrastructure ETFは、今年これまで40％上昇しており、Morningstarから5つ星の評価を受けています。このファンドは、デサイによると、投資家にデータセンターエコシステム全体の企業への純粋なエクスポージャーを提供します。 ETFの約57％の保有資産は不動産であり、主にREITです。
これらの「AIの過小評価された勝者」も安定した収入を得ています