最近これについてかなり考えていて、多くの初心者投資家は普通株と優先株を選ぶことが実際に何を意味するのかを完全には理解していないと思います。これは単なる技術的な違いではなく、ほぼ全く異なる二つの投資戦略です。

見てみましょう、企業が株式を発行するとき、一般的に二つの主要な選択肢を提供します。普通株は多くの人が知っているもので、あなたは会社の一部を所有し、重要な決定に投票権を持ち、利益は会社の成績に直接依存します。うまくいけばあなたも利益を得ます。危機に瀕すれば、清算時には最後に支払われることになります。これはリスクが高いがリターンも大きい従来のゲームです。

次に優先株がありますが、これは全く別の存在です。ここでは投票権はありませんが、その代わりにより予測可能で一般的に高い配当を受け取ります。会社が倒産した場合、普通株よりも先に配当を受け取ることができます。これは影響力よりも安定性を選ぶようなものです。

実際のところ、普通株と優先株は非常に異なる投資家のプロフィールを惹きつけます。若くて、これから何年もあり、変動性に耐えられるなら、普通株の方が適している可能性が高いです。成長の可能性ははるかに大きいですが、悪い時期もあり得ます。でも、引退や定期的なキャッシュフローが必要なら、優先株は普通株にはない何かを提供します：予測可能性です。

面白いのは、これら二つの投資タイプが異なる状況でどのように振る舞うかを見ることです。過去5年間、S&P 500が57.60％上昇した一方で、S&P米国優先株指数は18.05％下落しました。これは金利や金融政策の変化に対してどう反応するかについて多くを物語っています。普通株は経済成長の恩恵を受けますが、優先株は金利が上昇すると配当が固定されているため魅力が薄れるため苦しみます。

最適な戦略は何かと聞かれたら、白黒ではありません。私は両方のタイプを分散させることに意味があると思います。成長を狙った普通株と、定期的な収入を得るための優先株を組み合わせることで、バランスの取れた投資ポートフォリオが作れます。これにより、全体的な変動性を抑えつつ、利益の可能性も完全には犠牲にしません。

多くの人が見落としがちなポイントは、一つを選ぶだけではなく、自分の今の人生の状況に何が必要かを理解し、それに合ったポートフォリオを構築することです。普通株と優先株は、異なる目的に対して異なるツールなのです。