市場は過去2年間、常に変動しており、投資家は少なくとも10％の調整とその後の強い反発を経験しています。地政学的緊張が高まり、政府の赤字が膨らみ、消費者が高値の負担を引き続き背負う中、ボラティリティは市場にとって依然として脅威です。この背景に加え、サイクル調整後の株価収益率（CAPE）比率が高水準にあることから、再び調整局面に入る可能性があります。もし市場がここから急落した場合、買いたい銘柄のリストを持っておくのは良いアイデアです。もしそうなった場合、私が即座に買いに走る3つのノー・ブレーン金融株を紹介します。画像出典：Getty Images。バークシャー・ハサウェイは巨額の現金保有を維持--------------------------------------------------**バークシャー・ハサウェイ**（NYSE: BRKA）（BRKB 0.28％）は、CEOグレッグ・エイベルの下、新たなリーダーシップのもと巨大なコングロマリットに成長しています。エイベルは大きな責任を背負っており、多くの投資家は次の疑問を抱いています：ウォーレン・バフェットの長期的な成功を引き継げるのか？バフェットは、長年のビジネスパートナーであるチャーリー・マンガーとともに、さまざまな業界の企業を持つ巨大なコングロマリットに育て上げました。これにより、バークシャー・ハサウェイはキャッシュを生み出すマシンとなり、その現金保有は増え続けています。拡大NYSE: BRKB----------バークシャー・ハサウェイ本日の変動(-0.28%) $-1.36現在の株価$482.70### 重要データポイント時価総額$1.0兆本日のレンジ$481.76 - $488.3052週レンジ$455.19 - $516.85出来高470万株平均出来高480万株総利益率23.70％過去1年で、バークシャーは約240億ドルのフリーキャッシュフローを稼ぎ出しました。同時に、投資ポートフォリオの縮小も進めており、第一四半期末には現金と市場性のある証券の保有額が3970億ドルに急増しています。一部からは、株式の大規模なブルランを逃したと批判もありますが、バークシャーは価値に徹底的に焦点を当てているため、長期的には市場よりも低いボラティリティで堅実なリターンを提供しています。バークシャーは14.4倍のPERで取引されており、投資家は控えめな短期成長期待を持っています。とはいえ、市場が調整局面に入った場合、私はバークシャー・ハサウェイを所有したいと思います。なぜなら、巨大な現金保有を実際に運用に回す絶好の機会だからです。JPMジョーンズ・チェースは銀行業界の不動のリーダー--------------------------------------------------**JPMorgan Chase**（JPM 0.65％）は、米国最大の銀行で、総資産は3.7兆ドルを超えます。CEOジェイミー・ダイモンの指導の下、同銀行は巨大な規模に成長し、同行の銀行仲間を圧倒しています。その総資産は、**ウェルズ・ファーゴ**や**シティグループ**の合計を上回り、リスクを抑えつつ成長できる能力の証です。拡大NYSE: JPM---------JPMorgan Chase本日の変動(-0.65%) $-1.96現在の株価$297.95### 重要データポイント時価総額$798B本日のレンジ$296.52 - $300.7952週レンジ$256.00 - $337.25出来高30.9万株平均出来高950万株配当利回り1.98％第一四半期、JPMは再び優れた業績を示し、165億ドルの純利益と、実質株主資本利益率（ROTCE）23％を達成しました。市場セグメントで好調を維持しつつ、投資銀行の手数料も28％増加しました。同銀行はまた、1.5兆ドルの現金と有価証券の戦闘準備金を保有しており、信用不況や景気後退の際に資本を投入できる柔軟性を持っています。今後の展望として、JPMは世界的なインフラ整備（データセンターや公共事業など）への資金提供を含め、グローバルな金融機会を見込んでいます。ダイモンによると、「世界の再軍備化」に伴う防衛費増加も追い風となる見込みです。彼はまた、より多くの巨大合併を予測し、その規模が競争優位性をもたらすと考えています。もし市場が下落局面に入った場合、JPMはどんな下げ局面でも買い増ししたいトップの銀行株です。ブラックロックは世界的な資産運用の巨人----------------------------------------**BlackRock**（BLK 2.06％）は、資産運用業界の巨人です。運用資産はほぼ14兆ドルに達し、世界最大の資産運用会社です。同社は資産運用とテクノロジーを融合させ、公共・私的市場の両方にサービスを提供しており、包括的なソリューションを求めるクライアントに最適です。拡大NYSE: BLK---------BlackRock本日の変動(-2.06%) $-22.71現在の株価$1081.32### 重要データポイント時価総額$176B本日のレンジ$1080.15 - $1099.9252週レンジ$917.39 - $1219.94出来高2.2万株平均出来高79.2万株総利益率77.23％配当利回り1.97％長年にわたり、BlackRockはパッシブ運用型のETF（上場投資信託）に対する需要の高まりから恩恵を受けてきました。同社のiShares ETFは、CEOのラリー・フィンクが「他のどのETF提供者にも匹敵しない」と評するほどの製品群です。iSharesを通じて、投資家はインデックスETF（例：iShares Core S&P 500 ETF）、業界特化型ETF、低ボラティリティやクリーンエネルギー、ビットコインなどのテーマに投資できます。第一四半期、BlackRockは1300億ドルの資金流入を記録し、純粋な基本手数料の成長率を8％押し上げました。これらの手数料は、市場状況に関わらずBlackRockに安定した収益源をもたらします。売上高は前年比27％増の67億ドルに達し、流入と市場価格の上昇により運用資産も増加しました。成長する金融市場を狙う投資家にとって、BlackRockはここから市場が下落した場合に買うべきもう一つの優良株です。
市場崩壊：私が躊躇なく買う金融株
市場は過去2年間、常に変動しており、投資家は少なくとも10％の調整とその後の強い反発を経験しています。地政学的緊張が高まり、政府の赤字が膨らみ、消費者が高値の負担を引き続き背負う中、ボラティリティは市場にとって依然として脅威です。
この背景に加え、サイクル調整後の株価収益率（CAPE）比率が高水準にあることから、再び調整局面に入る可能性があります。もし市場がここから急落した場合、買いたい銘柄のリストを持っておくのは良いアイデアです。
もしそうなった場合、私が即座に買いに走る3つのノー・ブレーン金融株を紹介します。
画像出典：Getty Images。
バークシャー・ハサウェイは巨額の現金保有を維持
バークシャー・ハサウェイ（NYSE: BRKA）（BRKB 0.28％）は、CEOグレッグ・エイベルの下、新たなリーダーシップのもと巨大なコングロマリットに成長しています。エイベルは大きな責任を背負っており、多くの投資家は次の疑問を抱いています：ウォーレン・バフェットの長期的な成功を引き継げるのか？
バフェットは、長年のビジネスパートナーであるチャーリー・マンガーとともに、さまざまな業界の企業を持つ巨大なコングロマリットに育て上げました。これにより、バークシャー・ハサウェイはキャッシュを生み出すマシンとなり、その現金保有は増え続けています。
拡大
NYSE: BRKB
バークシャー・ハサウェイ
本日の変動
(-0.28%) $-1.36
現在の株価
$482.70
重要データポイント
時価総額
$1.0兆
本日のレンジ
$481.76 - $488.30
52週レンジ
$455.19 - $516.85
出来高
470万株
平均出来高
480万株
総利益率
23.70％
過去1年で、バークシャーは約240億ドルのフリーキャッシュフローを稼ぎ出しました。同時に、投資ポートフォリオの縮小も進めており、第一四半期末には現金と市場性のある証券の保有額が3970億ドルに急増しています。
一部からは、株式の大規模なブルランを逃したと批判もありますが、バークシャーは価値に徹底的に焦点を当てているため、長期的には市場よりも低いボラティリティで堅実なリターンを提供しています。
バークシャーは14.4倍のPERで取引されており、投資家は控えめな短期成長期待を持っています。とはいえ、市場が調整局面に入った場合、私はバークシャー・ハサウェイを所有したいと思います。なぜなら、巨大な現金保有を実際に運用に回す絶好の機会だからです。
JPMジョーンズ・チェースは銀行業界の不動のリーダー
JPMorgan Chase（JPM 0.65％）は、米国最大の銀行で、総資産は3.7兆ドルを超えます。CEOジェイミー・ダイモンの指導の下、同銀行は巨大な規模に成長し、同行の銀行仲間を圧倒しています。その総資産は、ウェルズ・ファーゴやシティグループの合計を上回り、リスクを抑えつつ成長できる能力の証です。
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NYSE: JPM
JPMorgan Chase
本日の変動
(-0.65%) $-1.96
現在の株価
$297.95
重要データポイント
時価総額
$798B
本日のレンジ
$296.52 - $300.79
52週レンジ
$256.00 - $337.25
出来高
30.9万株
平均出来高
950万株
配当利回り
1.98％
第一四半期、JPMは再び優れた業績を示し、165億ドルの純利益と、実質株主資本利益率（ROTCE）23％を達成しました。市場セグメントで好調を維持しつつ、投資銀行の手数料も28％増加しました。同銀行はまた、1.5兆ドルの現金と有価証券の戦闘準備金を保有しており、信用不況や景気後退の際に資本を投入できる柔軟性を持っています。
今後の展望として、JPMは世界的なインフラ整備（データセンターや公共事業など）への資金提供を含め、グローバルな金融機会を見込んでいます。ダイモンによると、「世界の再軍備化」に伴う防衛費増加も追い風となる見込みです。彼はまた、より多くの巨大合併を予測し、その規模が競争優位性をもたらすと考えています。
もし市場が下落局面に入った場合、JPMはどんな下げ局面でも買い増ししたいトップの銀行株です。
ブラックロックは世界的な資産運用の巨人
BlackRock（BLK 2.06％）は、資産運用業界の巨人です。運用資産はほぼ14兆ドルに達し、世界最大の資産運用会社です。同社は資産運用とテクノロジーを融合させ、公共・私的市場の両方にサービスを提供しており、包括的なソリューションを求めるクライアントに最適です。
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NYSE: BLK
BlackRock
本日の変動
(-2.06%) $-22.71
現在の株価
$1081.32
重要データポイント
時価総額
$176B
本日のレンジ
$1080.15 - $1099.92
52週レンジ
$917.39 - $1219.94
出来高
2.2万株
平均出来高
79.2万株
総利益率
77.23％
配当利回り
1.97％
長年にわたり、BlackRockはパッシブ運用型のETF（上場投資信託）に対する需要の高まりから恩恵を受けてきました。同社のiShares ETFは、CEOのラリー・フィンクが「他のどのETF提供者にも匹敵しない」と評するほどの製品群です。iSharesを通じて、投資家はインデックスETF（例：iShares Core S&P 500 ETF）、業界特化型ETF、低ボラティリティやクリーンエネルギー、ビットコインなどのテーマに投資できます。
第一四半期、BlackRockは1300億ドルの資金流入を記録し、純粋な基本手数料の成長率を8％押し上げました。これらの手数料は、市場状況に関わらずBlackRockに安定した収益源をもたらします。売上高は前年比27％増の67億ドルに達し、流入と市場価格の上昇により運用資産も増加しました。
成長する金融市場を狙う投資家にとって、BlackRockはここから市場が下落した場合に買うべきもう一つの優良株です。