市場で何年も過ごした後に気づいたことがありますか？

最高のトレーディングシャイアリは複雑なアルゴリズムや秘密の公式ではありません。
実際には、成功したトレーダーたちが何十年も共有してきた時代を超えた知恵です。
正直なところ、そのほとんどは心理学と規律に帰着します。ロケットサイエンスではありません。

最近古いメモを見返していて、実際に成功した伝説たちの名言に出会いました。
ウォーレン・バフェット、ジェシー・リーヴェルモア、ジム・ロジャース—
彼らは、多くの個人トレーダーが見落としがちな根本的な何かを理解していました。
彼らはトレーディングを詩のように扱い、ギャンブルではありません。
これこそが私が呼ぶ本当のトレーディングシャイアリです。

まずはバフェットが繰り返し強調していることから始めましょう：
成功する投資には時間、規律、忍耐が必要です。
シンプルに聞こえますよね？ しかし、これを無視する人がどれだけ多いか見てください。
彼らは即効性のある結果を求めています。
バフェットはまた、違った角度から何かを言いました—
「自分自身に投資し続けなさい。なぜなら、あなたは自分の最大の資産だからです。」
あなたのスキルは課税や盗難の対象になりません。
これが本当の富です。

次に有名な格言：
「他人が恐れているときに貪欲になり、他人が貪欲なときに恐れること」
逆張り思考を理解すると、ゲームの全体像が変わります。
価格が下落し、みんながパニックになっているときこそ、真のチャンスが現れます。
ほとんどの人は逆を行きます—
頂点でFOMO（取り残される恐怖）に駆られ、底でパニック売りをします。

プロとアマチュアを分けるものは何か？
それは「どれだけの資金を失う可能性があるか」を考えることです。
アマチュアは利益に執着します。
ジャック・シュワーガーはこれを的確に言いました。
リスク管理は退屈ではありません—それはすべての基盤です。
5:1のリスクリワード比率は、間違っても80％の確率で負けても損失を出さないことを意味します。
ポール・チューダー・ジョーンズも指摘しています。

次に心理面について話しましょう。
これは多くのトレーダーが失敗する部分です。
ジム・クレイマーは、「希望は虚偽の感情であり、金銭を失うだけだ」と言いました。
多くの人が負けているポジションを持ち続け、反発を期待しますが、それはうまくいきません。
損失は早めに切る必要があります。
ビクター・スペランデオはこう言いました：
「人々が最も多くお金を失う理由は、損失を早く切らないことだ。」
正しいのは常に正解を出すことではなく、間違ったときにダメージを最小限に抑えることです。

バフェットはまた、損失が頭に影響を与えることについて警告しています。
市場で傷つくと、より悪い判断を下しやすくなります。
だからこそ休憩を取ることが重要です。
市場は文字通り、焦っている人から忍耐強い人へお金を移す装置です。
焦っているトレーダーは急いだ決定でお金を失います。
忍耐強い人は本当のセットアップを待ちます。

私にとって心に残ったのはこれです：
良いトレーディングの要素は、損失を切ること、損失を切ること、そしてまた損失を切ることです。
それだけです。
これをマスターできれば、すでに90％のトレーダーより先に進んでいます。
エド・セイコタは言いました：
「小さな損失を受け入れられないなら、いずれ最大の損失を出すだろう。」
それは数学的に確実です。

ブレット・スティーンバーカーは面白いことを指摘しました—
トレーダーは市場に自分のスタイルを押し込もうとし、
市場の動きに合わせてスタイルを適応させるべきだと。
あなたのシステムはダイナミックである必要があります。
トーマス・バスビーは、何十年もトレードしてきて今も学び続けていると述べました。
彼の戦略は常に進化しています—市場は変わるからです。
これが適応のためのトレーディングシャイアリです。

次に規律の側面です。
ビル・リプスハーツは、「トレーダーが50％の時間だけでも手を動かさなければ、はるかに多くの利益を得られる」と言いました。
ジェシー・リーヴェルモアは、「絶え間ない行動欲求が多くの損失を生む」と警告しています。
常にトレードに参加する必要はありません。
時には、トレードしないのが最良の選択です。
ドナルド・トランプはこう言いました。

ジョー・リッチーは面白い観察をしました：
成功したトレーダーは本能的でありすぎて、過度に分析的ではない。
そしてジム・ロジャースは？
彼はただ、角にお金が落ちているのを待ち、それを拾うだけです。
その間は何もしません。
これが忍耐です。

マーク・ダグラスの名言もあります：
リスクを本当に受け入れると、どんな結果でも心が平静でいられる。
これが心理的な土台です。
トム・バッソはこれを完璧に評価しました—
投資心理学が最も重要で、リスクコントロールが次に重要、
買いと売りの場所は最も重要ではないと。

評価については、
バフェットは素晴らしい企業を適正価格で買うことを好み、
平凡な企業を素晴らしい価格で買うことは好みません。
支払う価格は、受け取る価値と同じではありません。
フィリップ・フィッシャーは、
株が安いか高いかを判断するのは、ファンダメンタルズであり、
古い価格と比較して判断するものではないと付け加えました。

面白いのは、
潮が引いたときに初めて、誰が裸で泳いでいたのかがわかることです。
強気市場は悲観から始まり、懐疑心の上に成長し、楽観の成熟を経て、
熱狂の死に至ります。
そして、古いトレーダーと大胆なトレーダーはいますが、
非常に少ないのは、古くて大胆なトレーダーです。

これらすべてのトレーディングシャイアリを吸収した後の私の考えはこうです—
一番賢い人になることではなく、
リスクを尊重し、感情をコントロールし、規律を守ることです。
名言は魔法ではありません。
利益を保証するものでもありません。
しかし、それは実際に市場で生き残り、繁栄した人々の何十年にもわたる経験の結晶です。
それに耳を傾ける価値はあります。