最近、取引心理学に深く取り組んでいますが、正直なところ、多くの人がつまずくポイントです。技術分析をいくら持っていても、頭の中が正しくなければ終わりです。私は長年、プロからの堅実な取引の考えを集めてきましたが、実際に市場で経験すると、その違いがよくわかります。

ウォーレン・バフェットのこの言葉が私の心に残っています：成功する投資には時間、規律、忍耐が必要です。シンプルに聞こえますが、多くのトレーダーはこれを完全に無視します。彼らは即座の結果を求めています。現実は？何事も時間がかかるもので、どんなに頑張っても変わりません。だから私はいつも、人々にまず自分自身に投資するように言います。あなたのスキルは最大の資産です—誰もそれを課税したり奪ったりできません。

市場のタイミングについて、多くの人が理解していないことがあります。みんなが欲張って買っているときこそ、実は出口を考えるべき時です。みんなが怖がって売っているときこそ、それがあなたのチャンスです。バフェットはこれを、「金の雨の中でバケツを取りに行くのではなく、ちりとりを持つことだ」と例えています。アマチュアとプロの違いは、アマチュアはどれだけ稼げるかを考えるのに対し、プロはどれだけ失う可能性があるかに obsess しています。

心理学は取引においてすべてです。ジム・クレイマーは、「希望はただの偽の感情であり、お金を失わせる」と言い切りました。多くの人が負けているポジションを持ち続けて、反発すると信じているのを見てきましたが、決して良い結果にはなりません。市場はあなたが破産するまで非合理的な状態を長く続けます。損失を切って次に進むタイミングを知ることが重要です。取引の考えには、エントリー前に必ず出口戦略を含めるべきです。

長年市場を観察してきて気づいたことの一つは、最も優れたトレーダーは最も賢いわけではないということです。彼らは規律を守る人たちです。エド・セイコタはこれを完璧に表現しています：「小さな損失を受け入れられないなら、最終的には最大の損失を出すことになる」と。そして正直なところ、絶え間ない行動欲求が多くのトレーダーを殺しています。ビル・リプスハルトは、「トレーダーが50％の時間だけじっとしていれば、はるかに多くの利益を得られる」と述べています。

リスク管理は生き残る者と犠牲者を分ける要素です。リスク・リワード比率が5対1なら、80％間違っても損をしません。これこそが取引で本当に重要な計算です。すべてがうまくいくこともあれば、何もかもがうまくいかないこともあります—それが現実です。だから、聖杯のシステムを探すのはやめて、ポジションサイズ、ストップロス、感情の規律に集中しましょう。

面白いのは、市場は基本的に、潮が引いたときに誰が裸で泳いでいたかを暴露する仕組みになっていることです。古いトレーダーと大胆なトレーダーはいますが、非常に少ないのは、長く続くのは忍耐を学び、損失を素早く切り、失っても良い範囲だけリスクを取る人たちです。あなたの最良の取引の考えは、勝ちよりもむしろ損失を分析したときに生まれます。そこに本当の学びがあります。