何年もトレーダーがRSIに執着し、株式市場でお金を稼ぐ魔法の解決策のように見ているのを見てきました。

実際には機能しますが、よく理解し他のツールと組み合わせる場合に限ります。
今日はこのインジケーターが実際に何をしているのか、そしてより重要なことに、RSIのダイバージェンスが価格がまだ示していない動きを予測できる方法について詳しく解説します。

基本から始めましょう。
RSIまたは相対力指数は、一定期間内の上昇終値と下落終値を比較して勢いを測定します。
この計算式は0から100のスケールに正規化されており、とても実用的です。
RSIが70を超えると、その資産は買われ過ぎと見なされます。
30を下回ると売られ過ぎです。
しかし、多くの人が無視している点は、基本的な要因が正当化すれば、資産は何週間も買われ過ぎや売られ過ぎの状態に留まることができるということです。

私はこれを2019年から2022年のTeslaで明確に見ました。
2019年5月には極端な売られ過ぎの状態でしたが、そのゾーンから抜け出したとき、それが世界の終わりではありませんでした。
価格は単に調整し、その後上昇を続けました。
COVIDが到来した2020年2月にRSIは買われ過ぎに達しましたが、これはより大きな上昇トレンド内の一時的な調整に過ぎませんでした。
重要なのは、インジケーターが中間ゾーンに戻るかどうかを観察することです。
50のレベルを超えなければ、それは純粋な上昇トレンドのままでした。

さて、本当にゲームを変えるのはRSIのダイバージェンスです。
これは、市場を理解しているトレーダーとそうでないトレーダーを分ける概念です。
上昇ダイバージェンスは、価格がより低い安値をつける一方で、RSIがより高い安値をつけるときに発生します。
まるでインジケーターが「ねえ、売り圧力が弱まっている、何かが変わるぞ」と伝えているかのようです。
逆に、下降ダイバージェンスは、価格がより高い高値をつけるのに対し、RSIがそれを超えられないときに起こります。
これは潜在的な弱さのサインです。

数年前のBroadcomのケースを見てみましょう。
チャートは明らかに下降トレンドの典型である明確な安値を示していました。
しかし、RSIは買われ過ぎのゾーンで上昇する安値をつけていました。
これは教科書通りの上昇ダイバージェンスでした。
2ヶ月後、価格は上昇に転じました。
Disneyの場合は逆で、価格はより高い高値をつけていましたが、RSIはより低い高値を示していました。
これは何かがおかしいと叫ぶ下降ダイバージェンスでした。
その後の下落は1年以上続きました。

RSIのダイバージェンスが機能する理由は、オシレーターが先行指標だからです。
RSIは価格に反映される前に勢いの変化を察知します。
まるで方向転換を事前に検知するレーダーのようです。
もちろん、完璧ではありませんが、トレンド分析と組み合わせることでかなりの成功率を持ちます。

さらに信頼性を高めるために、多くのトレーダーは私のようにRSIとMACDを併用します。
アイデアは、RSIが極端なゾーンに到達した後、MACDがそのラインをクロスして方向転換を確認するのを待つことです。
これにより、1つのシグナルではなく、2つの確認が得られます。
これを数年前のBlock Inc.で見ました：
RSIが買われ過ぎ、次にMACDが下向きにクロスし、それがショートエントリーのシグナルとなりました。
その取引は4ヶ月続き、MACDが上向きにクロスしたときに利益確定しました。

重要なのは、1つのツールだけに執着しないことです。
RSIはシグナルを出し、RSIのダイバージェンスは差し迫った変化の警告を出しますが、最終的な確認はトレンドラインのブレイクから得る必要があります。
それがなければ、空虚な取引になってしまいます。
インジケーターを組み合わせ、トレンドを尊重し、確認を待つ。
これが長期的にこのゲームをプレイする方法です。