行き過ぎ、速すぎる？マイクロンのような株は、歴史的な取引パターンと比べて非常に過熱しています

半導体と人工知能インフラストラクチャー株の急騰により、いくつかの銘柄は長期的なトレンドに対して歴史的に過剰な水準に達しています。同時に、市場の多くの防御的で成長が遅い分野は依然として大きく敬遠されています。CNBC Proは、S＆P 500の株式を、200日移動平均線から最も遠く離れて取引されているものを、過去の取引パターンに対してスクリーニングしました。私たちのスクリーニングは、自身の平均から統計的に有意な距離で取引されている銘柄をハイライトしています。半導体とハードウェアの銘柄は、200日移動平均線を最も上回って取引されているS＆P 500の銘柄リストを支配しています。インテル、マイクロン、シーゲイト、ウェスタンデジタル、オン・セミコンダクター、テキサス・インスツルメンツ、AMDはすべて最も過剰な銘柄の中にあり、AIとデータセンターの取引が最近のラリーを支配し、市場の巨大キャップを超えて広がっていることを示しています。シーゲイトやウェスタンデジタルのようなストレージ関連の銘柄も、記憶とデータインフラの需要増に結びついた企業に投資家が引き続き資金を投入していることから、目立っています。キャタピラー、セントーン、Cboeグローバルマーケッツは、最も過剰なリストに登場する非ITテクノロジー銘柄です。これらの銘柄は2026年にすでに40％以上上昇しており、それぞれの移動平均線を大きく上回って取引されています。スクリーニングのもう一方の側では、防御的な消費者株とヘルスケア株が、市場の最も売られ過ぎた銘柄の多くを占めています。動物医療企業のZoetisやアボットラボラトリーズは、投資家が最近のラリーで高ベータのテクノロジー銘柄を好む中、長期的なトレンドから最も下回って取引されている銘柄の一つです。消費財の銘柄では、ジェネラルミルズ、マコーミック、キャンベルスープが、投資家が消費者の嗜好や進化する食料品支出を評価する中、圧力を受けている銘柄の一部です。ITサービスやエンタープライズソフトウェアの銘柄も、アクセンチュア、EPAMシステムズ、Workday、ServiceNowを含め、売られ過ぎリストに多く登場しています。継続的な弱さは、投資家がソフトウェア取引に対して慎重であり、企業支出の減速や生成AIツールによる長期的な混乱の可能性に脆弱であることを示唆しています。ServiceNowの株価は過去12か月で半減しており、200日移動平均線を著しく下回って取引されています。