過去1年は、多くの投資家にとって混乱の年でした。株式市場はさまざまなシグナルを送っていたからです。景気後退の警告が続く一方で、インフレが急騰し、イランの戦争が世界のサプライチェーンを混乱させているにもかかわらず、主要な市場指数は好調です。**S&P 500** (^GSPC +0.77%)は、この記事を書いている時点で過去1年間に約33％のトータルリターンをもたらし、**ダウ・ジョーンズ工業株平均**はおよそ23％上昇 (^DJI +0.75%)、テクノロジー重視の**ナスダック総合指数** (^IXIC +0.88%)は47％急騰しています。これにより、多くの投資家は将来について葛藤を感じているのは当然です。しかし、もし私が今の株式市場について一つだけ伝えられるとしたら、それはこれです：短期的な市場のパフォーマンスにとらわれないこと。画像出典：Getty Images。市場にいる時間の方がタイミングよりも価値がある--------------------------------------------市場の短期的なパフォーマンスを正確に予測するのはほぼ不可能であり、過去1年がそれを証明しています。特に最近、市場は突然の下落や予想外の回復によって非常に予測困難になっています。私の投資家への最良のアドバイスは、市場が時には予測できないことを受け入れることです。今後数週間や数ヶ月の株価の動きに集中するのではなく、長期的に投資を維持する準備をしておくことです。さもなければ、適切でないタイミングで売却して損失を確定させてしまうリスクがあります。例えば、ある投資家が2025年1月にS&P 500連動のファンドを購入したとします。簡単のために、**バンガードS&P 500 ETF** (VOO +0.78%)を例にとりましょう。2025年1月1日時点で、このETFの価格は約539ドルでした。また、その投資家がその年の4月に、市場が関税懸念で急落した後にETFを売却したとします。その時点では、多くの投資家が市場が深刻な下落に向かっていると心配していたため、合理的に思えたかもしれません。VOOのデータ by YChartsしかし、4月中旬には、バンガードS&P 500 ETFはわずか457ドルに下落しており、売却すると約82ドルの損失を確定させることになったでしょう。さらに悪いことに、その投資家が6月に市場の回復が明らかになった後に再投資を決めたとします。その時点で、バンガードS&P 500 ETFの価格は約542ドルになっていました。つまり、この投資家は早期に売却して大きな損失を確定させただけでなく、同じETFを再購入するのにより高い価格を支払わなければならなかったのです。VOOのデータ by YCharts歴史が何かを教えてくれるとすれば、それは、市場に長く投資し続けるほど、損失のリスクは低くなるということです。キャピタル・グループの調査によると、S&P 500の歴史の中で、1年間の期間のうち約33％はマイナスのトータルリターンで終わっています。5年間の期間ではその割合は7％に下がり、過去82年間で、10年間の期間でマイナスのトータルリターンで終わった例は一つもありません。これは、S&P 500のインデックスファンドやETFに投資し、1年だけ保有して売却した場合、過去の統計では33％の確率で損失を出すことを意味します。5年間保有すれば、そのリスクは7％に下がります。10年間待って売却すれば、S&P 500ファンドで損失を出すのはほぼ不可能です。これは不可能ではないにしても、非常に稀なことです。長期成長の秘訣----------------堅実な基盤を持つ優良株に投資することが、長期的にポートフォリオを成功させる最良の方法です。株価だけでは全てを語りきれません。なぜなら、一部の株は hype によって盛り上がり、市場が崩れるときに崩壊することもあるからです。企業の基本的な財務状況や経営陣、業界全体の健康状態など、企業の根底にある要素を研究すれば、強い株と不安定な株を見分けやすくなります。最も健全な企業でさえも、多少の変動は経験しますが、それは正常な範囲です。長期的な成長の可能性を持つ優良株で構成されたポートフォリオを持つことで、次の下落局面でも安心して投資を続けることができ、最終的には無傷で乗り越えられる可能性が高まります。
もし今、すべての投資家に株式市場について一つだけ伝えられるとしたら、それはこれです
過去1年は、多くの投資家にとって混乱の年でした。株式市場はさまざまなシグナルを送っていたからです。
景気後退の警告が続く一方で、インフレが急騰し、イランの戦争が世界のサプライチェーンを混乱させているにもかかわらず、主要な市場指数は好調です。S&P 500 (^GSPC +0.77%)は、この記事を書いている時点で過去1年間に約33％のトータルリターンをもたらし、ダウ・ジョーンズ工業株平均はおよそ23％上昇 (^DJI +0.75%)、テクノロジー重視のナスダック総合指数 (^IXIC +0.88%)は47％急騰しています。
これにより、多くの投資家は将来について葛藤を感じているのは当然です。しかし、もし私が今の株式市場について一つだけ伝えられるとしたら、それはこれです：短期的な市場のパフォーマンスにとらわれないこと。
画像出典：Getty Images。
市場にいる時間の方がタイミングよりも価値がある
市場の短期的なパフォーマンスを正確に予測するのはほぼ不可能であり、過去1年がそれを証明しています。特に最近、市場は突然の下落や予想外の回復によって非常に予測困難になっています。
私の投資家への最良のアドバイスは、市場が時には予測できないことを受け入れることです。今後数週間や数ヶ月の株価の動きに集中するのではなく、長期的に投資を維持する準備をしておくことです。さもなければ、適切でないタイミングで売却して損失を確定させてしまうリスクがあります。
例えば、ある投資家が2025年1月にS&P 500連動のファンドを購入したとします。簡単のために、バンガードS&P 500 ETF (VOO +0.78%)を例にとりましょう。2025年1月1日時点で、このETFの価格は約539ドルでした。
また、その投資家がその年の4月に、市場が関税懸念で急落した後にETFを売却したとします。その時点では、多くの投資家が市場が深刻な下落に向かっていると心配していたため、合理的に思えたかもしれません。
VOOのデータ by YCharts
しかし、4月中旬には、バンガードS&P 500 ETFはわずか457ドルに下落しており、売却すると約82ドルの損失を確定させることになったでしょう。
さらに悪いことに、その投資家が6月に市場の回復が明らかになった後に再投資を決めたとします。その時点で、バンガードS&P 500 ETFの価格は約542ドルになっていました。つまり、この投資家は早期に売却して大きな損失を確定させただけでなく、同じETFを再購入するのにより高い価格を支払わなければならなかったのです。
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歴史が何かを教えてくれるとすれば、それは、市場に長く投資し続けるほど、損失のリスクは低くなるということです。
キャピタル・グループの調査によると、S&P 500の歴史の中で、1年間の期間のうち約33％はマイナスのトータルリターンで終わっています。5年間の期間ではその割合は7％に下がり、過去82年間で、10年間の期間でマイナスのトータルリターンで終わった例は一つもありません。
これは、S&P 500のインデックスファンドやETFに投資し、1年だけ保有して売却した場合、過去の統計では33％の確率で損失を出すことを意味します。5年間保有すれば、そのリスクは7％に下がります。10年間待って売却すれば、S&P 500ファンドで損失を出すのはほぼ不可能です。これは不可能ではないにしても、非常に稀なことです。
長期成長の秘訣
堅実な基盤を持つ優良株に投資することが、長期的にポートフォリオを成功させる最良の方法です。株価だけでは全てを語りきれません。なぜなら、一部の株は hype によって盛り上がり、市場が崩れるときに崩壊することもあるからです。
企業の基本的な財務状況や経営陣、業界全体の健康状態など、企業の根底にある要素を研究すれば、強い株と不安定な株を見分けやすくなります。
最も健全な企業でさえも、多少の変動は経験しますが、それは正常な範囲です。長期的な成長の可能性を持つ優良株で構成されたポートフォリオを持つことで、次の下落局面でも安心して投資を続けることができ、最終的には無傷で乗り越えられる可能性が高まります。