過去の**テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズ**（TEVA 2.59%）がもはや秘密ではなくなった。イスラエルを拠点とする同社は、もはや単なるジェネリック医薬品メーカーではなく、重い負債やオピオイド危機に関連する法的責任に悩まされている。ジェネリック医薬品は依然としてテバの全体事業の大部分を占めているが、直近の四半期では全体売上のわずか50％を超えたに過ぎない。ブランド薬品が今後、同社の年間収益の大部分を占める可能性がある。近年、テバはまた、50億ドル以上の未払い負債を削減し、過去のオピオイド関連の法的問題も解決してきた。ウォール街は、変貌を遂げたテバに注目しており、その証拠に株価は好調で、特に過去12か月で2倍以上に上昇している。画像出典：ゲッティイメージズ。しかし、テバにはまだ多くの成長余地があり、今後数年で大きく飛躍する準備が整っているようだ。この転換期にある企業は、有望な成長株になる可能性を秘めている。テバとその継続的な変革----------------------テバの第1四半期の収益報告によると、同社のブランド薬品ポートフォリオが現在、主要な成長ドライバーとなっている。全体の売上は前四半期比1％減の40億ドルだったが、これはジェネリック薬の売上が13％減少したことによるものだ。ブランド製品の中では、テバは大きな成果を上げている。展開NYSE：TEVA----------テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズ本日の変動(-2.59%) $-0.94現在の価格$35.31### 主要データポイント時価総額$41B当日の範囲$35.06 - $36.0852週範囲$14.99 - $37.34出来高550万株平均出来高690万株総利益率52.19%例えば、ハンチントン病に関連した不随意運動障害の治療薬であるオーステドは、5億7800万ドルの収益を上げ、前年同期比41％増となった。もう一つのブランド薬、偏頭痛予防療法のアジョビーは1億9600万ドルの売上を記録し、前年比35％増、統合失調症治療薬のウゼディは6300万ドルの売上で、62％増となった。同時に、テバのジェネリック薬部門は引き続きバイオシミラー、すなわちFDA承認済みの既存薬のバイオ類似薬にシフトしている。このセグメントは2027年までに8億ドルの収益をもたらすと予測されている。長期的には、これが同社のレガシービジネスの安定化と成長に寄与する可能性がある。これらの小さな改善にもかかわらず、投資家がテバ株を買い進めている理由は、同社の薬剤パイプラインの潜在能力にある。今後10年で、このパイプラインは新たなブロックバスター薬を多数追加し、同社のポートフォリオを強化する可能性がある。なぜまだ始まったばかりなのか----------------------------テバの状況は徐々に改善しているかもしれないが、それが投資家がこの株に熱狂している理由ではない。2026年から2030年の間だけでも、同社は統合失調症治療薬、喘息治療薬、潰瘍性大腸炎治療薬を市場に投入できる可能性がある。これらの治療薬は、合計で年間売上高を70億ドル近く増加させる可能性がある。テバはまた、最近発表されたエマレックス・バイオサイエンスの買収など、魅力的な薬剤候補をポートフォリオに加えている。買収額は現金7億ドルに加え、潜在的なアーンアウト支払いとして2億ドルとされている。エマレックスの主な資産は、エコピパムとして知られるトゥレット症候群治療薬だ。エコピパムはまだ後期臨床試験段階にあるが、この候補薬もまた、ブロックバスター薬になる可能性がある。**ジェフリーズ**のアナリストたちは、最終的にこの薬がピーク時の年間売上高10億ドルに達する可能性があると指摘している。このことを踏まえると、テバは2027年の利益成長30％の予測を満たすための良い位置にあるようだ。同様に、2028年以降も強力な結果が得られる可能性がある。前方利益倍率13倍で取引されるテバの評価は、製薬株の中では中程度だ。この合理的な評価を背景に、株価は利益成長に連動して上昇する可能性がある。これらの有望な見通しを考慮すると、テバはヘルスケア株の中で堅実な長期買いとみなすことができる。
テバ株はほぼ10年ぶりの最高値に達しています。これがさらに急騰する理由です。
過去のテバ・ファーマシューティカル・インダストリーズ（TEVA 2.59%）がもはや秘密ではなくなった。イスラエルを拠点とする同社は、もはや単なるジェネリック医薬品メーカーではなく、重い負債やオピオイド危機に関連する法的責任に悩まされている。
ジェネリック医薬品は依然としてテバの全体事業の大部分を占めているが、直近の四半期では全体売上のわずか50％を超えたに過ぎない。ブランド薬品が今後、同社の年間収益の大部分を占める可能性がある。
近年、テバはまた、50億ドル以上の未払い負債を削減し、過去のオピオイド関連の法的問題も解決してきた。ウォール街は、変貌を遂げたテバに注目しており、その証拠に株価は好調で、特に過去12か月で2倍以上に上昇している。
画像出典：ゲッティイメージズ。
しかし、テバにはまだ多くの成長余地があり、今後数年で大きく飛躍する準備が整っているようだ。この転換期にある企業は、有望な成長株になる可能性を秘めている。
テバとその継続的な変革
テバの第1四半期の収益報告によると、同社のブランド薬品ポートフォリオが現在、主要な成長ドライバーとなっている。全体の売上は前四半期比1％減の40億ドルだったが、これはジェネリック薬の売上が13％減少したことによるものだ。ブランド製品の中では、テバは大きな成果を上げている。
展開
NYSE：TEVA
テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズ
本日の変動
(-2.59%) $-0.94
現在の価格
$35.31
主要データポイント
時価総額
$41B
当日の範囲
$35.06 - $36.08
52週範囲
$14.99 - $37.34
出来高
550万株
平均出来高
690万株
総利益率
52.19%
例えば、ハンチントン病に関連した不随意運動障害の治療薬であるオーステドは、5億7800万ドルの収益を上げ、前年同期比41％増となった。もう一つのブランド薬、偏頭痛予防療法のアジョビーは1億9600万ドルの売上を記録し、前年比35％増、統合失調症治療薬のウゼディは6300万ドルの売上で、62％増となった。
同時に、テバのジェネリック薬部門は引き続きバイオシミラー、すなわちFDA承認済みの既存薬のバイオ類似薬にシフトしている。このセグメントは2027年までに8億ドルの収益をもたらすと予測されている。長期的には、これが同社のレガシービジネスの安定化と成長に寄与する可能性がある。
これらの小さな改善にもかかわらず、投資家がテバ株を買い進めている理由は、同社の薬剤パイプラインの潜在能力にある。今後10年で、このパイプラインは新たなブロックバスター薬を多数追加し、同社のポートフォリオを強化する可能性がある。
なぜまだ始まったばかりなのか
テバの状況は徐々に改善しているかもしれないが、それが投資家がこの株に熱狂している理由ではない。2026年から2030年の間だけでも、同社は統合失調症治療薬、喘息治療薬、潰瘍性大腸炎治療薬を市場に投入できる可能性がある。
これらの治療薬は、合計で年間売上高を70億ドル近く増加させる可能性がある。テバはまた、最近発表されたエマレックス・バイオサイエンスの買収など、魅力的な薬剤候補をポートフォリオに加えている。買収額は現金7億ドルに加え、潜在的なアーンアウト支払いとして2億ドルとされている。
エマレックスの主な資産は、エコピパムとして知られるトゥレット症候群治療薬だ。エコピパムはまだ後期臨床試験段階にあるが、この候補薬もまた、ブロックバスター薬になる可能性がある。ジェフリーズのアナリストたちは、最終的にこの薬がピーク時の年間売上高10億ドルに達する可能性があると指摘している。このことを踏まえると、テバは2027年の利益成長30％の予測を満たすための良い位置にあるようだ。
同様に、2028年以降も強力な結果が得られる可能性がある。前方利益倍率13倍で取引されるテバの評価は、製薬株の中では中程度だ。この合理的な評価を背景に、株価は利益成長に連動して上昇する可能性がある。これらの有望な見通しを考慮すると、テバはヘルスケア株の中で堅実な長期買いとみなすことができる。