実際に重要なことを解説します。暗号通貨を取引するときは、マーク・トゥ・マーケット価格を扱います。つまり、今の市場価格で資産がいくらの価値があるかということです。簡単ですね。でも、ここで面白くなるのは、実現損益（実際にポジションを閉じて確定した利益や損失）と未実現損益（保有中のポジションに含まれる利益や損失）があることです。これらは異なる働きをしていて、多くのトレーダーは混同しています。

具体的な例を挙げましょう。あなたがETHを$1,900で買ったとします。でも、マーク価格が$1,600に下がった場合、その差額の$300は未実現損失です。これは実際に売却しないと確定しません。この区別は重要で、ポートフォリオの考え方を変えるからです。

次に、複数の買いと売りを追跡する場合、選ぶ方法によって数字が変わってきます。FIFO（先入先出法）は、最も古い保有分を最初に売ると仮定します。LIFO（後入先出法）は逆で、最新の購入分を最初に売ると仮定します。加重平均コストは、すべてのエントリ価格の平均を取る方法です。同じ取引でも、どの方法を使うかによって損益の結果が変わります。

ここでトレーダーがつまずきやすい例を見てみましょう。ボブは$1,100でETHを1つ買い、次に$800で買いました。1年後に$1,200で売却。FIFOを使えば、$100の利益です。LIFOを使えば、$400の利益。全く同じ取引でも結果が大きく異なるのです。会計方法が重要です。

特に永久先物契約では、実現損益と未実現損益の両方を追跡する必要があります。なぜなら、実際にポジションを閉じるまで確定しないからです。維持証拠金の要件も加わり、多くの人が見落としがちな複雑さを生み出します。

しかし、より大きな視点は、実際の損益を理解することで感情的な判断をやめられることです。自分が何を得て何を失ったのか、なぜそうなったのかを正確に知ることで、市場が反転するのを待つだけではなく、戦略を調整できるのです。これが本当のアドバンテージです。

今、多くのトレーダーはスプレッドシートやボットを使って自動的に追跡しています。これだけでもかなりの手間を省けます。でも、ツールを使うにしても、損益の計算方法の基本を理解していると、取引のアプローチがまったく変わります。

ETH0.31%

原文表示

このページには第三者のコンテンツが含まれている場合があり、情報提供のみを目的としております（表明・保証をするものではありません）。Gateによる見解の支持や、金融・専門的な助言とみなされるべきものではありません。詳細については免責事項をご覧ください。