1、今最も強いのはやはりAIコア資産だ。中際、新易盛、天孚などの一群は、真にすごいのはストップ高ではなく、高値で動かなくなっていることだ。外盤のAAOI、LITE、マイクロン、シスコは引き続き強化されており、世界的なAIインフラのリスク許容度はまだ高いことを示している。だから本当の大口資金はまだ離れていない。今の市場はますます「コアの抱団」に似てきており、取引高の大きいコア銘柄ほど繰り返し利益を得やすい。

2、江波龍については特別に見る必要がある。彼らは今「ストレージ強化」により偏っており、中際の光モジュールのコア抱団ロジックとは異なる。最近マイクロンが持続的に強く、ストレージ方向が明らかに回帰し始めているため、彼らはAIハードウェアの中の「ストレージトレンドのコア」に近い。

3、AIエネルギーはもはや単なるローテーションではない。中国能建、大唐発電、中恒電気などの一群は、コアロジックは実は「計算と電力の協調」だ。AIの計算能力が進むにつれて、電力、データセンター、電力網の付属設備は避けられなくなる。今最も明確なシグナルは、取引高が継続的に拡大し、トレンド資金が繰り返し動いていることだ。

4、データセンター／クラウド方向は最近明らかに強化され始めている。データ港、潤泽科技、网宿科技、長電科技などの一群は、取引高、人気、換手が同期して強化されている。さらに米国株の世纪互联、金山云も引き続き大きく上昇しており、光モジュールからデータセンター、先進封装、AIインフラへと拡散し始めている。特に最近は外盤がスイッチ、ハイスピード接続、ネットワーク層の強化を始めており、AIインフラの動きはさらに拡散していることを示している。

5、創業板の高弾性方向は今も非常に活発だ。漢邦高科のような銘柄は、本質的には感情の高弾性であり、機関のコアではない。しかし今創業板のリスク許容度は明らかに回復しているため、この種の銘柄は繰り返し予想外の動きを見せやすい。覚えておくべきは：引き継ぎだけを見ること。強ければ持ち続け、弱ければ撤退。

6、今の市場で最も危険なのは、実は指数ではなく、高値の中間層が一斉に利益確定を始めていることだ。多くの銘柄はすでに次のようになっている：高い換手、急騰後の下落、資金が引き続き引き上げられつつ撤退、取引高が持続的に縮小。これは市場が正式に「弱い銘柄を去り、強い銘柄を残す」段階に入ったことを示している。

7、今日の重点はやはりAIコアの引き継ぎを見ることだ。中際、新易盛などのコア銘柄が大きく下落したり、5日線を割ったりしなければ、市場はすぐに後退しにくい。逆に、コア銘柄が明らかに弱くなり始めたら、高値の感情も大きく意見が分かれる可能性が高い。

今の市場で最も高価なものは、
すでにストップ高ではない。

むしろ：

高値で意見が分かれた後、
資金がまだ買い続ける意欲があるかどうか。$中際旭創(sz300308)$$中国能建(sh601868)$$漢邦高科(sz300449)$