金融界の最新のストーリーは、人工知能（AI）が既存のソフトウェアビジネスを混乱させるリスクです。資金豊富なAI研究所から登場した新しいツールにより、開発者は自然言語のプロンプトだけで新しいプロジェクトを迅速に「コーディング」できるようになり、株主は競争がどこにでも現れ、ソフトウェア提供者の既存の利益を侵食するのではないかと懸念しています。私はこの脅威は過大評価されていると考えており、投資家にとっては高品質なソフトウェア企業を適正価格で買う絶好の機会を提供しています。ウォール街によると、このソフトウェア弱気市場から大きな上昇が見込める2つのソフトウェア株を紹介します。拡大NASDAQ：WIX-----------Wix.com本日の変動(-30.32%) $-23.01現在の価格$52.87### 重要なデータポイント時価総額42億ドル当日の範囲$51.61 - $58.5352週範囲$51.61 - $191.24出来高215K平均出来高2.7M粗利益率68.07%Wixの加速する成長-------------------------**Wix.com** (WIX 30.32%)は、個人やチームがコードを書かずに簡単にウェブサイトを構築できるウェブサイト開発プラットフォームです。過去1年で約70％まで下落し、ソフトウェアのバス水に投げ込まれた状態です。Wixは、低コードソフトウェア開発を超えて、10年以上にわたり個人がウェブサイトを構築できるよう支援してきたため、売却する理由はほとんどありません。ウォール街は現在、この株の平均目標価格を151ドルと見積もっていますが、現在の取引価格は72ドルです。実際、Wixが開発している新しいAIツールは、ウェブサイト開発プラットフォームのさらなる改善に役立ち、その市場規模を拡大すると期待されています。数字にも既に現れています。収益成長は前四半期に14％に加速し、1年前の同じ四半期の13％から上昇しています。大きな加速ではありませんが、AIツールがWixのウェブサイト開発成長エンジンを殺していないことを明確に示しています。また、WixはスタートアップのBase44を買収しました。これは、コーディングなしでモバイルアプリを構築するのを支援します。これはWixの低コードウェブサイト構築プラットフォームと完璧にフィットします。Base44は昨秋買収されたとき、ほぼ収益ゼロでしたが、2025年末までに年間定期収益（ARR）が5000万ドルに達する見込みです。これは素晴らしい成長であり、2026年にも引き続き伸びる見込みです。Wixの過去12か月のフリーキャッシュフローは5億7000万ドルでした。時価総額は現在40億ドル未満です。これは、投資家にとって耐久性のある成長株を非常に安い価格で買う絶好の機会です。画像出典：Getty Images。アドビの割安株価-------------------------**アドビ** (ADBE 2.66%)は、過去12か月でほぼ45％下落しています。動画・写真編集、アプリ開発のワークフロー、PDF、その他多くのクリエイティブ業界向けプログラムをサポートするソフトウェアコングロマリットは、AIによる混乱の懸念が高まっています。株の平均目標価格は429ドルですが、現在の価格は258ドルです。考え方としては、マーケティング代理店や小規模な開発チームは、アドビの製品群やプラットフォーム統合、数十年にわたるソフトウェア開発を、AIボットに複製させるだけで済むと考えています。Claudeのようなチャットボットの能力が高まっていることを過小評価すべきではありませんが、それはありそうにありません。マーケターのグループは動画編集ソフトを作る時間を費やしたくないため、毎年アドビに少額のサブスクリプション料を支払います。他のスタートアップ企業、例えばFigmaやCanvaは、アドビにとって本当の競争脅威です。両者は近年成長し、アドビの製品領域に侵入しています。しかし、今のところ、アドビはこの競争圧力の増加を通じてまだ成長できるようです。前四半期には、記録的な収益62億ドルを計上し、大きなバックログを抱え、割引価格で株式買い戻しも開始しました。アドビの収益は過去10年間一貫して成長しており、今後もソフトウェアサブスクリプションの価格引き上げと新規顧客獲得により成長を続ける見込みです。株価は過去の営業利益の12.5倍と、過去最低レベルの一つであり、株を買い込む絶好のタイミングです。ADBE EVからEBITまでのデータ：YChartsAIによる混乱は本物か？----------------------数年前よりも、Wixやアドビに対抗する製品を作るソフトウェア開発者のグループにとっては、より簡単になっているかもしれません。しかし、これは顧客が自動的に新しいプログラムに切り替えることを意味しません。長年信頼してきたシステムをAIが構築したソフトウェアに移行するリスクは非常に高いです。既存のWixやアドビ、その他信頼できるソフトウェアのソリューションがすでにあなたのビジネスに役立っている場合、全面的にOSを移行するのはリスクが高すぎます。Wixのウェブサイトやアドビを使う小規模事業者やマーケターのチームが、コード置換プラットフォームに置き換えようとする考えは笑い話です。AIによる混乱はビジネス界全体にとって現実的なリスクですが、既存のソフトウェアが明日死ぬわけではなく、誰もがAIチャットボットを使ってソフトウェアの置き換えを行うわけでもありません。見出しや株価下落に怯えず、今こそアドビやWix.comの株を買い増す絶好のタイミングです。
ソフトウェアベアマーケット：ウォール街によると、巨大な上昇余地のある2つの株式
金融界の最新のストーリーは、人工知能（AI）が既存のソフトウェアビジネスを混乱させるリスクです。資金豊富なAI研究所から登場した新しいツールにより、開発者は自然言語のプロンプトだけで新しいプロジェクトを迅速に「コーディング」できるようになり、株主は競争がどこにでも現れ、ソフトウェア提供者の既存の利益を侵食するのではないかと懸念しています。
私はこの脅威は過大評価されていると考えており、投資家にとっては高品質なソフトウェア企業を適正価格で買う絶好の機会を提供しています。ウォール街によると、このソフトウェア弱気市場から大きな上昇が見込める2つのソフトウェア株を紹介します。
拡大
NASDAQ：WIX
Wix.com
本日の変動
(-30.32%) $-23.01
現在の価格
$52.87
重要なデータポイント
時価総額
42億ドル
当日の範囲
$51.61 - $58.53
52週範囲
$51.61 - $191.24
出来高
215K
平均出来高
2.7M
粗利益率
68.07%
Wixの加速する成長
Wix.com (WIX 30.32%)は、個人やチームがコードを書かずに簡単にウェブサイトを構築できるウェブサイト開発プラットフォームです。過去1年で約70％まで下落し、ソフトウェアのバス水に投げ込まれた状態です。Wixは、低コードソフトウェア開発を超えて、10年以上にわたり個人がウェブサイトを構築できるよう支援してきたため、売却する理由はほとんどありません。
ウォール街は現在、この株の平均目標価格を151ドルと見積もっていますが、現在の取引価格は72ドルです。
実際、Wixが開発している新しいAIツールは、ウェブサイト開発プラットフォームのさらなる改善に役立ち、その市場規模を拡大すると期待されています。数字にも既に現れています。収益成長は前四半期に14％に加速し、1年前の同じ四半期の13％から上昇しています。大きな加速ではありませんが、AIツールがWixのウェブサイト開発成長エンジンを殺していないことを明確に示しています。
また、WixはスタートアップのBase44を買収しました。これは、コーディングなしでモバイルアプリを構築するのを支援します。これはWixの低コードウェブサイト構築プラットフォームと完璧にフィットします。Base44は昨秋買収されたとき、ほぼ収益ゼロでしたが、2025年末までに年間定期収益（ARR）が5000万ドルに達する見込みです。これは素晴らしい成長であり、2026年にも引き続き伸びる見込みです。
Wixの過去12か月のフリーキャッシュフローは5億7000万ドルでした。時価総額は現在40億ドル未満です。これは、投資家にとって耐久性のある成長株を非常に安い価格で買う絶好の機会です。
画像出典：Getty Images。
アドビの割安株価
アドビ (ADBE 2.66%)は、過去12か月でほぼ45％下落しています。動画・写真編集、アプリ開発のワークフロー、PDF、その他多くのクリエイティブ業界向けプログラムをサポートするソフトウェアコングロマリットは、AIによる混乱の懸念が高まっています。株の平均目標価格は429ドルですが、現在の価格は258ドルです。
考え方としては、マーケティング代理店や小規模な開発チームは、アドビの製品群やプラットフォーム統合、数十年にわたるソフトウェア開発を、AIボットに複製させるだけで済むと考えています。Claudeのようなチャットボットの能力が高まっていることを過小評価すべきではありませんが、それはありそうにありません。マーケターのグループは動画編集ソフトを作る時間を費やしたくないため、毎年アドビに少額のサブスクリプション料を支払います。
他のスタートアップ企業、例えばFigmaやCanvaは、アドビにとって本当の競争脅威です。両者は近年成長し、アドビの製品領域に侵入しています。しかし、今のところ、アドビはこの競争圧力の増加を通じてまだ成長できるようです。前四半期には、記録的な収益62億ドルを計上し、大きなバックログを抱え、割引価格で株式買い戻しも開始しました。
アドビの収益は過去10年間一貫して成長しており、今後もソフトウェアサブスクリプションの価格引き上げと新規顧客獲得により成長を続ける見込みです。株価は過去の営業利益の12.5倍と、過去最低レベルの一つであり、株を買い込む絶好のタイミングです。
ADBE EVからEBITまでのデータ：YCharts
AIによる混乱は本物か？
数年前よりも、Wixやアドビに対抗する製品を作るソフトウェア開発者のグループにとっては、より簡単になっているかもしれません。しかし、これは顧客が自動的に新しいプログラムに切り替えることを意味しません。長年信頼してきたシステムをAIが構築したソフトウェアに移行するリスクは非常に高いです。既存のWixやアドビ、その他信頼できるソフトウェアのソリューションがすでにあなたのビジネスに役立っている場合、全面的にOSを移行するのはリスクが高すぎます。
Wixのウェブサイトやアドビを使う小規模事業者やマーケターのチームが、コード置換プラットフォームに置き換えようとする考えは笑い話です。AIによる混乱はビジネス界全体にとって現実的なリスクですが、既存のソフトウェアが明日死ぬわけではなく、誰もがAIチャットボットを使ってソフトウェアの置き換えを行うわけでもありません。
見出しや株価下落に怯えず、今こそアドビやWix.comの株を買い増す絶好のタイミングです。