問AI · AI算力需要如何引爆存储芯片的超级周期？5月11日，A股高开高走，上海総合指数は1%以上上昇し、4200ポイントを超え、創業板指数は3%以上大幅上昇、いずれも約11年ぶりの高値を更新；ストレージチップ、半導体セクターは全線爆発し、市場の最も強い主線となり、セクター内の個別株はストップ高の波を巻き起こした。**中証半導体材料設備テーマ指数は6.9%以上暴騰**、指数構成銘柄には長川科技、中船特気が20%ストップ高、拓荆科技、北方華創なども上昇率上位に。追跡する商品中、**半導体設備ETF広発(560780)**も連動して上昇し、1日の取引高は26億元超、資金の取引も活発だ。ニュース面では、**AI算力需要の爆発がストレージチップ業界を「スーパーサイクル」へと押し上げている**。TrendForce集邦咨詢のデータによると、2026年第2四半期の汎用型DRAM契約価格は前期比58%-63%上昇、NANDフラッシュ契約価格は70%-75%上昇と予測されており、価格の大幅上昇は企業の利益幅を直接拡大させる。SKハイニックスの2026年第1四半期営業利益は37兆6103億ウォンで前年同期比405%増、サムスン電子は同季営業利益が756.1%増の57兆2328億ウォンと、2四半期連続で最高記録を更新。同時に、世界のストレージ大手の株価は持続的に新高値を更新し、SKハイニックスやサムスン電子は最近連続して大きく上昇し歴史記録を刷新、米国のマイクロンテクノロジーやサンディスクなども同時に強含み、**世界の半導体業界は共振的な爆発段階に入っている**。これにより、国内セクターの市場心理も一段と高まっている。**世界のストレージ産業チェーンの需給は引き続き逼迫している。**需要側から見ると、SEMIのデータによると、2025年の**世界の半導体設備販売額は1351億ドルに達し、前年比15%増**、**3年連続で過去最高を更新**。ゴールドマン・サックスは、2026-2028年の世界市場規模予測を大幅に引き上げ、**2026年は1410億ドル、1860億ドル、2080億ドルに拡大**、半導体設備の上昇サイクルは従来の予測より長くなる可能性が高い。ゴールドマン・サックスのリサーチレポートによると、市場は過去15年で最も深刻なストレージチップ供給不足の前夜にある。2026年の世界DRAM市場の需給ギャップは4.9%、NANDフラッシュは4.2%、AIのコア部品であるHBM（高帯域幅メモリ）のギャップは5.1%に達し、いずれも2011年以来最高水準だ。中信証券のリサーチレポートは、3月以降ストレージ価格が再び上昇しており、ストレージ業界の景気が高水準を維持していることを示し、供給不足は2027年まで続く見込みで、価格上昇は2026年を通じて継続すると強気に見ている。今後の展望として、華福証券は、**半導体材料の国産化加速と下流のウエハー工場の拡大により、トップ企業の産業恩恵が最大化されると予測**。露光剤セクターは我が国の自主制御の重要な核心部分であり、関連企業の輸入代替の高速進展に期待している。電子化学品については、下流のウエハー工場の竣工が進み、チップの生産能力は引き続き解放される見込み。下流需要の拡大により産業のアップグレードと革新が促進され、業界は高速成長期に入る。国内では製造の高度化が継続され、高水準・高性能材料の需要が徐々に解放され、新素材産業も急速に発展する見込みだ。**半導体設備ETF広発(560780、場外連結A/Cタイプ020639/020640)**は、中証半導体材料設備テーマ指数を密接に追跡し、指数は**半導体材料と半導体設備**などの分野に関わる40銘柄の上場企業を構成銘柄として選定している。Windのデータによると、5月10日までの1年の上昇率は**100.60%**に達し、これは同期の沪深300（26.67%）、科創50（63.02%）などの主流指数を大きく上回るだけでなく、半導体産業指数（80.33%）、半導体業界指数（78.75%）などの同テーマ指数をも超える顕著な超過リターンを示している。指数の分布を見ると、4月末時点で、この指数の中証三級産業の半導体材料と設備のウェイトは100%、構成銘柄には中微公司、北方華創、長川科技、拓荆科技などの設備リーディング企業が含まれている。広発基金は、指数事業において17年以上の経験を持ち、第一四半期末時点でETF商品は76本に達し、主流の広範囲指数、産業テーマ、配当戦略、クロスボーダーマーケット、債券・商品など六大テーマをカバーし、電力、AI、大宗商品、クロスボーダーシリーズなどのホットなセクターの細分化された産業チェーンを網羅している。第一四半期末時点で、広発基金のETF総資産は2500億元超、百億元規模のETFは8本。うち、クロスボーダーETFは合計1100億元超、百億元規模のクロスボーダーETFは4本で、業界トップの規模を誇る。每日経済新聞
上海総合指数が4200ポイントを超え、10年以上ぶりの高値を更新、ストレージチップが半導体産業チェーンの大幅上昇を牽引
問AI · AI算力需要如何引爆存储芯片的超级周期？
5月11日，A股高开高走，上海総合指数は1%以上上昇し、4200ポイントを超え、創業板指数は3%以上大幅上昇、いずれも約11年ぶりの高値を更新；ストレージチップ、半導体セクターは全線爆発し、市場の最も強い主線となり、セクター内の個別株はストップ高の波を巻き起こした。中証半導体材料設備テーマ指数は6.9%以上暴騰、指数構成銘柄には長川科技、中船特気が20%ストップ高、拓荆科技、北方華創なども上昇率上位に。追跡する商品中、**半導体設備ETF広発(560780)**も連動して上昇し、1日の取引高は26億元超、資金の取引も活発だ。
ニュース面では、AI算力需要の爆発がストレージチップ業界を「スーパーサイクル」へと押し上げている。TrendForce集邦咨詢のデータによると、2026年第2四半期の汎用型DRAM契約価格は前期比58%-63%上昇、NANDフラッシュ契約価格は70%-75%上昇と予測されており、価格の大幅上昇は企業の利益幅を直接拡大させる。SKハイニックスの2026年第1四半期営業利益は37兆6103億ウォンで前年同期比405%増、サムスン電子は同季営業利益が756.1%増の57兆2328億ウォンと、2四半期連続で最高記録を更新。同時に、世界のストレージ大手の株価は持続的に新高値を更新し、SKハイニックスやサムスン電子は最近連続して大きく上昇し歴史記録を刷新、米国のマイクロンテクノロジーやサンディスクなども同時に強含み、世界の半導体業界は共振的な爆発段階に入っている。これにより、国内セクターの市場心理も一段と高まっている。
世界のストレージ産業チェーンの需給は引き続き逼迫している。需要側から見ると、SEMIのデータによると、2025年の世界の半導体設備販売額は1351億ドルに達し、前年比15%増、3年連続で過去最高を更新。ゴールドマン・サックスは、2026-2028年の世界市場規模予測を大幅に引き上げ、2026年は1410億ドル、1860億ドル、2080億ドルに拡大、半導体設備の上昇サイクルは従来の予測より長くなる可能性が高い。
ゴールドマン・サックスのリサーチレポートによると、市場は過去15年で最も深刻なストレージチップ供給不足の前夜にある。2026年の世界DRAM市場の需給ギャップは4.9%、NANDフラッシュは4.2%、AIのコア部品であるHBM（高帯域幅メモリ）のギャップは5.1%に達し、いずれも2011年以来最高水準だ。中信証券のリサーチレポートは、3月以降ストレージ価格が再び上昇しており、ストレージ業界の景気が高水準を維持していることを示し、供給不足は2027年まで続く見込みで、価格上昇は2026年を通じて継続すると強気に見ている。
今後の展望として、華福証券は、半導体材料の国産化加速と下流のウエハー工場の拡大により、トップ企業の産業恩恵が最大化されると予測。露光剤セクターは我が国の自主制御の重要な核心部分であり、関連企業の輸入代替の高速進展に期待している。電子化学品については、下流のウエハー工場の竣工が進み、チップの生産能力は引き続き解放される見込み。下流需要の拡大により産業のアップグレードと革新が促進され、業界は高速成長期に入る。国内では製造の高度化が継続され、高水準・高性能材料の需要が徐々に解放され、新素材産業も急速に発展する見込みだ。
半導体設備ETF広発(560780、場外連結A/Cタイプ020639/020640)は、中証半導体材料設備テーマ指数を密接に追跡し、指数は半導体材料と半導体設備などの分野に関わる40銘柄の上場企業を構成銘柄として選定している。Windのデータによると、5月10日までの1年の上昇率は**100.60%**に達し、これは同期の沪深300（26.67%）、科創50（63.02%）などの主流指数を大きく上回るだけでなく、半導体産業指数（80.33%）、半導体業界指数（78.75%）などの同テーマ指数をも超える顕著な超過リターンを示している。指数の分布を見ると、4月末時点で、この指数の中証三級産業の半導体材料と設備のウェイトは100%、構成銘柄には中微公司、北方華創、長川科技、拓荆科技などの設備リーディング企業が含まれている。
広発基金は、指数事業において17年以上の経験を持ち、第一四半期末時点でETF商品は76本に達し、主流の広範囲指数、産業テーマ、配当戦略、クロスボーダーマーケット、債券・商品など六大テーマをカバーし、電力、AI、大宗商品、クロスボーダーシリーズなどのホットなセクターの細分化された産業チェーンを網羅している。第一四半期末時点で、広発基金のETF総資産は2500億元超、百億元規模のETFは8本。うち、クロスボーダーETFは合計1100億元超、百億元規模のクロスボーダーETFは4本で、業界トップの規模を誇る。
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