簡単振り返り、[淘股吧] 一、指数、 今日は取引量縮小で3000億調整、4200点は日内で下げ止まり、全体的には許容範囲内、個別株の観点から見ると、以前は重み付けのある銘柄がそれぞれの方向に上昇し、その後は個別株の上昇重み付けの調整、今日は個別株の調整と重み付けの支えによる指数の維持、板塊の方向性から見ると、以前は各板塊が一斉に上昇、最近はローテーション、今の指数に圧力がかかっている時は、同じ動きの上昇・下落でなければ良い。ローテーション調整が指数を引き下げる。例えば、前は光方向の調整、半導体が指数を支え、その後半導体調整、光方向が指数を支え、こうした交互の調整が健全なもので、さもなければ同時に調整してしまい、陰線が出やすくなる。 指数の観点から言えば、もしここで指数がさらに上昇を続けず休憩を入れるなら、まず普通株の調整が起き、その後に一部重み付け銘柄の短期的な反動調整を防ぐ必要がある。例えば海外の計算能力の易中天、国内の算力関連の中芯、寒武、澜起、海光、計算力レンタルの協創、润泽など、また最近の各方向の情緒的な補涨銘柄、例えば長城、宝鼎、通鼎、光迅、行雲、同有、百邦など、これらの補涨銘柄が直接下落した場合は、最近の調整の予期を注意し、以前上昇した銘柄の短期的な上昇は売り時や減仓ポイントとし、2-3日の調整後に再度低価格で買い戻す。 個人的な予想として、取引量が3.2-3.3兆円を維持できない場合、重み付け銘柄はローテーション調整されるべきだ。指数の観点からは、中芯、寒武、海光、澜起などは科創板を代表し、新易、中际、天孚、宁德は創業板を代表する。これらの重み付けの大きい銘柄も沪深300に含まれるため、指数の大幅な調整を避けるために、短期的には中証500が指数を支える必要がある。中証500の中で各方向の銘柄を探すと、例えば太辰、天岳、長川、菲利、芯源などが該当。 二、板塊のトレンド、 以前の分類を少し修正して提案、 ①テクノロジー、現在はAI計算能力を中心に、 第一類、海外計算能力、主に光方向（光モジュール、光チップ、CPO、光設備、光ファイバー、その他光学部品など）； 第二類、国内計算能力、主に半導体チップ（CPU、GPU、高速インターコネクト、ストレージチップ、先進封止、ウエハー受託生産、その他製造工程など）； 第三類、計算能力レンタル、文字通りのレンタル（訓練用計算能力、エッジコンピューティング、全体機器レンタル、Token工場、計算電力協調など）； 第四類、計算能力ハードウェア基盤、主にPCB、高速接続、銅箔、銅張積層板、ガラス繊維、液冷など。 ②新エネルギー、 第五類、主にリチウム電池、エネルギー貯蔵、計電協調と新エネルギーも関連するが、計電協調は計算能力の範疇に置く。 ③その他、テーマ性に偏る、 第六類、商業宇宙、ロボット、テーマ代表、5月の情報密集と触媒、現状は強さを示していないため一旦細分しない； 第七類、医薬、政策＋底部共振、現状は強さを示していないため一旦細分せず、主に科技調整時の防御用。 大まかに三大類、七小類に分けられ、今の市場はローテーションしているため、それらの間の相互ローテーション、大類間のローテーション、小類間のローテーションを把握することが重要。特に指数が震蕩している時は、ローテーションのリズムを掴む必要があり、そうしないと損をしやすい。 例えば昨日は科技（国内計算能力）が上昇、新エネルギーは横ばい、テーマは調整、今日は科技と新エネルギーが調整、テーマの医薬が上昇、現状は間違いなく科技主線、すなわち計算能力主線だ。計算能力の内部でも4つのカテゴリ間でローテーションが起きている。例えば今日は重み付けや補涨銘柄を除き、多くの海外計算能力、国内計算能力、計算能力レンタルは調整、しかし計算能力ハードウェア基盤は多くの銘柄が上昇。テーマは商業宇宙とロボットが調整、医薬が上昇。 三、情緒、 かつての資金を代表とした短期小型株の情緒は、連続板接力やA銘柄のB銘柄化、後追い、方向性の一字決め、強い銘柄の更なる強化、弱い銘柄の強化転換など、今はほとんど通用しない。もし過去の短期情緒に基づいて今の市場に対応すると、大きな損失を招く可能性が高い。たまに連続板の高値や越境銘柄が出ても、それほど意味はなく、参加しなくても良い。 今の情緒は、むしろ機関のトレンドスタイルに基づく補涨の情緒が主流であり、トレンドに沿った方法で対応すべき。 四、簡単なまとめ、 指数については、個人的には問題ないと考える。調整しても深くはならず、調整後は再び震蕩上昇の可能性が高い。ただし短期的には難易度が上がる。今日は個別株の調整、重み付けが指数を支え、今後も重み付け銘柄のローテーション調整に注意。特に中証500関連銘柄のチャンスを見逃さないこと。 板塊については、三大類と七小類を意識し、大類間のローテーション、小類間のローテーションに注意。もし重み付けのローテーション調整が起きた場合は、調整に耐える銘柄に注目し、その後の反発が最大となる。 情緒については、短期の感情は無視し、トレンドに沿ったローテーション補涨を低買いし、強い銘柄を追わない。 最後に、個人的には、今日は調整の第一日と考える。全体のチャートはまだ良好だが、最も重要なのは今後の重み付け銘柄のローテーション調整を防ぐこと。市場が縮小し、重み付け銘柄のローテーションが始まると、多くの銘柄が下落し、多くの銘柄が淘汰される可能性がある。したがって、短期的に高値をつけた銘柄は2-3日の調整後に低価格で拾うことを検討し、指数の一段階の目標は達成されたと考える。今後は利益確定を進めつつ、無理に高値を追わないことが重要。
5月12日振り返り--重み付けのローテーション調整を防ぎ、個別銘柄の淘汰戦が発生
簡単振り返り、[淘股吧]
一、指数、
今日は取引量縮小で3000億調整、4200点は日内で下げ止まり、全体的には許容範囲内、個別株の観点から見ると、以前は重み付けのある銘柄がそれぞれの方向に上昇し、その後は個別株の上昇重み付けの調整、今日は個別株の調整と重み付けの支えによる指数の維持、板塊の方向性から見ると、以前は各板塊が一斉に上昇、最近はローテーション、今の指数に圧力がかかっている時は、同じ動きの上昇・下落でなければ良い。ローテーション調整が指数を引き下げる。例えば、前は光方向の調整、半導体が指数を支え、その後半導体調整、光方向が指数を支え、こうした交互の調整が健全なもので、さもなければ同時に調整してしまい、陰線が出やすくなる。
指数の観点から言えば、もしここで指数がさらに上昇を続けず休憩を入れるなら、まず普通株の調整が起き、その後に一部重み付け銘柄の短期的な反動調整を防ぐ必要がある。例えば海外の計算能力の易中天、国内の算力関連の中芯、寒武、澜起、海光、計算力レンタルの協創、润泽など、また最近の各方向の情緒的な補涨銘柄、例えば長城、宝鼎、通鼎、光迅、行雲、同有、百邦など、これらの補涨銘柄が直接下落した場合は、最近の調整の予期を注意し、以前上昇した銘柄の短期的な上昇は売り時や減仓ポイントとし、2-3日の調整後に再度低価格で買い戻す。
個人的な予想として、取引量が3.2-3.3兆円を維持できない場合、重み付け銘柄はローテーション調整されるべきだ。指数の観点からは、中芯、寒武、海光、澜起などは科創板を代表し、新易、中际、天孚、宁德は創業板を代表する。これらの重み付けの大きい銘柄も沪深300に含まれるため、指数の大幅な調整を避けるために、短期的には中証500が指数を支える必要がある。中証500の中で各方向の銘柄を探すと、例えば太辰、天岳、長川、菲利、芯源などが該当。
二、板塊のトレンド、
以前の分類を少し修正して提案、
①テクノロジー、現在はAI計算能力を中心に、
第一類、海外計算能力、主に光方向（光モジュール、光チップ、CPO、光設備、光ファイバー、その他光学部品など）；
第二類、国内計算能力、主に半導体チップ（CPU、GPU、高速インターコネクト、ストレージチップ、先進封止、ウエハー受託生産、その他製造工程など）；
第三類、計算能力レンタル、文字通りのレンタル（訓練用計算能力、エッジコンピューティング、全体機器レンタル、Token工場、計算電力協調など）；
第四類、計算能力ハードウェア基盤、主にPCB、高速接続、銅箔、銅張積層板、ガラス繊維、液冷など。
②新エネルギー、
第五類、主にリチウム電池、エネルギー貯蔵、計電協調と新エネルギーも関連するが、計電協調は計算能力の範疇に置く。
③その他、テーマ性に偏る、
第六類、商業宇宙、ロボット、テーマ代表、5月の情報密集と触媒、現状は強さを示していないため一旦細分しない；
第七類、医薬、政策＋底部共振、現状は強さを示していないため一旦細分せず、主に科技調整時の防御用。
大まかに三大類、七小類に分けられ、今の市場はローテーションしているため、それらの間の相互ローテーション、大類間のローテーション、小類間のローテーションを把握することが重要。特に指数が震蕩している時は、ローテーションのリズムを掴む必要があり、そうしないと損をしやすい。
例えば昨日は科技（国内計算能力）が上昇、新エネルギーは横ばい、テーマは調整、今日は科技と新エネルギーが調整、テーマの医薬が上昇、現状は間違いなく科技主線、すなわち計算能力主線だ。計算能力の内部でも4つのカテゴリ間でローテーションが起きている。例えば今日は重み付けや補涨銘柄を除き、多くの海外計算能力、国内計算能力、計算能力レンタルは調整、しかし計算能力ハードウェア基盤は多くの銘柄が上昇。テーマは商業宇宙とロボットが調整、医薬が上昇。
三、情緒、
かつての資金を代表とした短期小型株の情緒は、連続板接力やA銘柄のB銘柄化、後追い、方向性の一字決め、強い銘柄の更なる強化、弱い銘柄の強化転換など、今はほとんど通用しない。もし過去の短期情緒に基づいて今の市場に対応すると、大きな損失を招く可能性が高い。たまに連続板の高値や越境銘柄が出ても、それほど意味はなく、参加しなくても良い。
今の情緒は、むしろ機関のトレンドスタイルに基づく補涨の情緒が主流であり、トレンドに沿った方法で対応すべき。
四、簡単なまとめ、
指数については、個人的には問題ないと考える。調整しても深くはならず、調整後は再び震蕩上昇の可能性が高い。ただし短期的には難易度が上がる。今日は個別株の調整、重み付けが指数を支え、今後も重み付け銘柄のローテーション調整に注意。特に中証500関連銘柄のチャンスを見逃さないこと。
板塊については、三大類と七小類を意識し、大類間のローテーション、小類間のローテーションに注意。もし重み付けのローテーション調整が起きた場合は、調整に耐える銘柄に注目し、その後の反発が最大となる。
情緒については、短期の感情は無視し、トレンドに沿ったローテーション補涨を低買いし、強い銘柄を追わない。
最後に、個人的には、今日は調整の第一日と考える。全体のチャートはまだ良好だが、最も重要なのは今後の重み付け銘柄のローテーション調整を防ぐこと。市場が縮小し、重み付け銘柄のローテーションが始まると、多くの銘柄が下落し、多くの銘柄が淘汰される可能性がある。したがって、短期的に高値をつけた銘柄は2-3日の調整後に低価格で拾うことを検討し、指数の一段階の目標は達成されたと考える。今後は利益確定を進めつつ、無理に高値を追わないことが重要。