AI取引はシリコンバレーからソウルアイコンバレーへと住所を変える必要があるかもしれません。 今週のコラムでは、チャートを深掘りして、視覚的投資アプローチを導き、台頭する資本流入を新興市場、特に韓国に特定して識別する手助けをします。 現在のローテーションに関する3つの面白い事実は次の通りです： コスピは史上最高値を記録し、先週は2008年以来の最も強い週間上昇を示しました。これはまた、新興市場が米国を上回った最後の時期でもあります。 韓国の半導体出荷は、5月の最初の10日間で前年比約150％急増し、AIサーバー需要による記録的な高値に達しました。 サムスン電子は初めて時価総額1兆ドルを超えました。 愛国心が強い私ですが、同時に機会主義者で資本主義者でもあり、資本の流れを追い、投資家の資本を最も良い場所に配分します。 米国の卓越性、特に技術リーダーシップは、アジア、特に韓国、台湾、中国、日本とその座を共有せざるを得なくなるかもしれません。 最初のチャートはS&P 500と新興市場ETF EEMを示しており、2010年の金融危機の底から米国がEEMに対して明確にアウトパフォームしていることを示しています。 比率は2025年にピークに達し、その後急激に反転し始めており、15年にわたる上昇トレンド全体を脅かしています。 月次終値で105レベルに近づけば、反転は完了と見なせます。 ETFの国別構成を見ると、台湾が25.27%、中国が22.22%、韓国が20.55%で、合計68%を占めています。 明らかにアジアに偏っており、インドの11.44%の比率は含まれていません。 セクターの重み付けを見ると、テクノロジーが39.1%です。 EEM ETF自体は堅実な投資であり、Inside Edge Capitalのポートフォリオに保有しています。 台湾セミはEEMの約13%を占め、次の4つの主要保有銘柄はサムスン、テンセント、SKハイニックス、アリババで、すべてアジアのAIハードウェア供給チェーンに属します。 このコラムでは、また、資本流入の受け皿としてのラテンアメリカについても触れています。 その点を強調するために、次のEEM / ILFの比率チャートは、2020年以来の変動の激しい調整を示しています。 抵抗線の2を突破すれば、新興技術取引においてアジア経済の明確な優先が示唆されます。 特に、新興アジアの技術取引において、韓国のコスピに焦点を当てたいと思います。 韓国は、グローバルなHBM（高帯域幅メモリ）とDRAM（ダイナミックランダムアクセスメモリ）のサプライチェーンの中心に位置し、ドル安や韓国銀行の緩和的な金融政策、記録的な経常収支黒字といったマクロの追い風もあります。 次のチャートは、コスピ／SPX比率が、1980年代後半のロナルド・レーガン政権時代から続く下落トレンドをテストしていることを示しています。 月次終値で1.10を超えると、ソウルアイコンバレーでのゲームが始まります。 Koyfinで韓国企業を次の条件でスキャンしました： ・時価総額 > 50億ドル ・次年度の売上成長予想 > 10% ・2年度先の売上成長予想 > 10% ・次年度のEPS成長予想 > 15% ・2年度先のEPS成長予想 > 15% このスキャンではサムスンやSKハイニックスを含む22銘柄が抽出され、それぞれのチャートを見ると、すべて非常に拡大し過熱状態にあります。 今年のコスピは約95%上昇しています。 これらの銘柄に直行することはお勧めしません。むしろ、ホットウォッチリストに載せておき、パラボリックな動きに注意すべきです。 コスピは今年、5%の単日上昇を8回記録し、3月のイラン戦争中には12%の下落もあり、複数回の市場停止サーキットブレーカーも発動しています。 もう一度調整局面が訪れる可能性は高いです。 戦術的な投資家は、リスクレベルを明確にするために、公開または少なくとも調整局面を待つべきです。 このローテーションを本当の姿として認識することが重要です。 この分析は、新興市場や韓国、あるいは米国からの資金流出についてではなく、AIインフラ取引がAI革命は本物と価格付けされていること、そして私たちがまだ初期段階にいる可能性についてのものです。 これは勝者総取りのシナリオではありません。 私が考えるのは、計算、メモリ、ネットワーキング、電力、そしてそれらをつなぐグリッドの5つの要素です。 ウォール街は2024年の最初の焦点をコンピュータ（GPU）に置いていましたが、今や2026年には、これら4つの要素に資金が国境を越えて流れています。 今日は、その中でも最も供給が制約されている部分、メモリに焦点を当てます。 韓国が強い地盤を持つこの分野で、私たちのポートフォリオに韓国のエクスポージャーを増やす方法の一つは、新しいRoundhill Memory ETF（DRAM）です。 このETFは約40日前に開始され、約100%の上昇を見せ、5週間で50億ドル〜60億ドルの資産を集めました。 以下のグラフィックに示すように、このETFは韓国比率が49.25%で、トップ保有はサムスンとSKハイニックスです。 この新設のチャートのテクニカルを見ると、$47〜$45への調整は良いエントリーポイントです。 ただし、成長・AI市場がほぼ急騰している状況で、より積極的な投資家・トレーダーなら、ここで意図したポジションの半分または3分の1を始めておき、さらに上昇を狙うのも賢明です。 もし調整局面に入り、サポートラインを維持すれば、残りのポジションも仕込めます。 -トッド・ゴードン、Inside Edge Capital, LLC創設者 私たちは、個人投資家向けのアクティブポートフォリオ管理とファイナンシャルプランニングを提供し、上記のような定期的な市場アップデートも行っています。 www.InsideEdgeCapital.com で詳細をご覧ください。 開示事項：トッドはEEMを個人およびクライアントの資産管理会社Inside Edge Capitalで所有しています。 この記事執筆時点では、DRAMはまだ所有していません。 チャートはKoyfinとTradingViewによるものです。 CNBC Proの寄稿者による意見はあくまで個人的なものであり、CNBCやその親会社、関連会社の意見を反映したものではありません。 これらの意見はテレビ、ラジオ、インターネット、その他の媒体で以前に流布された可能性もあります。 このコンテンツは情報提供のみを目的としており、金融、投資、税務、法務のアドバイスや証券・金融資産の購入勧誘を意図したものではありません。 内容は一般的なものであり、個人の状況に特化したものではありません。 上記内容があなたの状況に適さない場合もあります。 投資判断を行う前に、ご自身の金融・投資アドバイザーに相談されることを強くお勧めします。 完全な免責事項はこちらをクリックしてください。
韓国株は2008年以来最高の週間を終えつつある。チャートは次にどこへ向かうかを示している
AI取引はシリコンバレーからソウルアイコンバレーへと住所を変える必要があるかもしれません。
今週のコラムでは、チャートを深掘りして、視覚的投資アプローチを導き、台頭する資本流入を新興市場、特に韓国に特定して識別する手助けをします。
現在のローテーションに関する3つの面白い事実は次の通りです：
コスピは史上最高値を記録し、先週は2008年以来の最も強い週間上昇を示しました。これはまた、新興市場が米国を上回った最後の時期でもあります。
韓国の半導体出荷は、5月の最初の10日間で前年比約150％急増し、AIサーバー需要による記録的な高値に達しました。
サムスン電子は初めて時価総額1兆ドルを超えました。
愛国心が強い私ですが、同時に機会主義者で資本主義者でもあり、資本の流れを追い、投資家の資本を最も良い場所に配分します。
米国の卓越性、特に技術リーダーシップは、アジア、特に韓国、台湾、中国、日本とその座を共有せざるを得なくなるかもしれません。
最初のチャートはS&P 500と新興市場ETF EEMを示しており、2010年の金融危機の底から米国がEEMに対して明確にアウトパフォームしていることを示しています。
比率は2025年にピークに達し、その後急激に反転し始めており、15年にわたる上昇トレンド全体を脅かしています。
月次終値で105レベルに近づけば、反転は完了と見なせます。
ETFの国別構成を見ると、台湾が25.27%、中国が22.22%、韓国が20.55%で、合計68%を占めています。
明らかにアジアに偏っており、インドの11.44%の比率は含まれていません。
セクターの重み付けを見ると、テクノロジーが39.1%です。
EEM ETF自体は堅実な投資であり、Inside Edge Capitalのポートフォリオに保有しています。
台湾セミはEEMの約13%を占め、次の4つの主要保有銘柄はサムスン、テンセント、SKハイニックス、アリババで、すべてアジアのAIハードウェア供給チェーンに属します。
このコラムでは、また、資本流入の受け皿としてのラテンアメリカについても触れています。
その点を強調するために、次のEEM / ILFの比率チャートは、2020年以来の変動の激しい調整を示しています。
抵抗線の2を突破すれば、新興技術取引においてアジア経済の明確な優先が示唆されます。
特に、新興アジアの技術取引において、韓国のコスピに焦点を当てたいと思います。
韓国は、グローバルなHBM（高帯域幅メモリ）とDRAM（ダイナミックランダムアクセスメモリ）のサプライチェーンの中心に位置し、ドル安や韓国銀行の緩和的な金融政策、記録的な経常収支黒字といったマクロの追い風もあります。
次のチャートは、コスピ／SPX比率が、1980年代後半のロナルド・レーガン政権時代から続く下落トレンドをテストしていることを示しています。
月次終値で1.10を超えると、ソウルアイコンバレーでのゲームが始まります。
Koyfinで韓国企業を次の条件でスキャンしました：
・時価総額 > 50億ドル
・次年度の売上成長予想 > 10%
・2年度先の売上成長予想 > 10%
・次年度のEPS成長予想 > 15%
・2年度先のEPS成長予想 > 15%
このスキャンではサムスンやSKハイニックスを含む22銘柄が抽出され、それぞれのチャートを見ると、すべて非常に拡大し過熱状態にあります。
今年のコスピは約95%上昇しています。
これらの銘柄に直行することはお勧めしません。むしろ、ホットウォッチリストに載せておき、パラボリックな動きに注意すべきです。
コスピは今年、5%の単日上昇を8回記録し、3月のイラン戦争中には12%の下落もあり、複数回の市場停止サーキットブレーカーも発動しています。
もう一度調整局面が訪れる可能性は高いです。
戦術的な投資家は、リスクレベルを明確にするために、公開または少なくとも調整局面を待つべきです。
このローテーションを本当の姿として認識することが重要です。
この分析は、新興市場や韓国、あるいは米国からの資金流出についてではなく、AIインフラ取引がAI革命は本物と価格付けされていること、そして私たちがまだ初期段階にいる可能性についてのものです。
これは勝者総取りのシナリオではありません。
私が考えるのは、計算、メモリ、ネットワーキング、電力、そしてそれらをつなぐグリッドの5つの要素です。
ウォール街は2024年の最初の焦点をコンピュータ（GPU）に置いていましたが、今や2026年には、これら4つの要素に資金が国境を越えて流れています。
今日は、その中でも最も供給が制約されている部分、メモリに焦点を当てます。
韓国が強い地盤を持つこの分野で、私たちのポートフォリオに韓国のエクスポージャーを増やす方法の一つは、新しいRoundhill Memory ETF（DRAM）です。
このETFは約40日前に開始され、約100%の上昇を見せ、5週間で50億ドル〜60億ドルの資産を集めました。
以下のグラフィックに示すように、このETFは韓国比率が49.25%で、トップ保有はサムスンとSKハイニックスです。
この新設のチャートのテクニカルを見ると、$47〜$45への調整は良いエントリーポイントです。
ただし、成長・AI市場がほぼ急騰している状況で、より積極的な投資家・トレーダーなら、ここで意図したポジションの半分または3分の1を始めておき、さらに上昇を狙うのも賢明です。
もし調整局面に入り、サポートラインを維持すれば、残りのポジションも仕込めます。
-トッド・ゴードン、Inside Edge Capital, LLC創設者
私たちは、個人投資家向けのアクティブポートフォリオ管理とファイナンシャルプランニングを提供し、上記のような定期的な市場アップデートも行っています。
www.InsideEdgeCapital.com で詳細をご覧ください。
開示事項：トッドはEEMを個人およびクライアントの資産管理会社Inside Edge Capitalで所有しています。
この記事執筆時点では、DRAMはまだ所有していません。
チャートはKoyfinとTradingViewによるものです。
CNBC Proの寄稿者による意見はあくまで個人的なものであり、CNBCやその親会社、関連会社の意見を反映したものではありません。
これらの意見はテレビ、ラジオ、インターネット、その他の媒体で以前に流布された可能性もあります。
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