歴史的な市場サイクルについて面白いことを見つけたので、考えてみる価値があるかもしれません。これは1875年にサミュエル・ベナーが提唱した古い理論で、彼は経済パターンをマッピングしようとしていました。基本的には、金融市場はパニック、回復、衰退の予測可能な波で動くと主張しています。彼の考えは、儲けるべき時期について何かしらのヒントを与えてくれるもので、絶対的な真理と捉える必要はありません。

この理論は大きく三つのフェーズに分かれます。まず、パニックの年です。おおよそ18〜20年ごとに訪れ、金融危機が激しく襲います。1927年、1945年、1965年、1981年、1999年、2019年、そしてもしパターンが続くなら2035年も近づいています。これらの期間は、防御的な姿勢を保ち、パニック売りを避けるのが賢明です。

次に、ブームの年です。価格が上昇し、市場が回復している時期です。これらは利益を確定し、ポジションを退出する好機です。該当する年は1928年、1953年、1968年、1989年、2000年、2007年、2016年、2020年、そしておそらく2026年もこのパターンに当てはまります。実はここが面白い部分で、伝統的にお金を稼ぐ最適な時期は、まさにこの年に売り時を迎えるべきだということです。

最後のフェーズは、不況と厳しい時代です。価格が低迷し、経済が苦しんでいる時期です。これらは買いの絶好の機会です。1924年、1931年、1951年、1978年、1985年、2005年、2012年、2023年などがこのパターンに合致します。真の富は、こうした期間に資産を積み増し、ブームの到来まで持ち続けることで築かれます。

もちろん、これは魔法の公式ではありません。市場は地政学、技術革新、政策変更、戦争など、多くの変数に影響されます。しかし、これらのサイクルを見ることの有用性は、市場のタイミングはランダムではなく、季節的なパターンが存在し、チャンスが訪れる時期と注意すべき時期があることを理解できる点にあります。

要点は、みんなが怖がって価格が押し下げられているときに買い、回復を待ち、ブームの時に利益確定の売りを行うことです。これはロケット科学ではありませんが、多くの人が実際にやっていることでもありません。最も難しいのは、理論を理解することではなく、感情が高ぶるときにそれを実行する規律を持つことです。