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クジラが最近、Ethereumの価格下落に賭けて8億3200万ドルを投入

Ethereumの価格
ETHUSD
は5月10日以来3.6％下落し、4月17日から続く下降チャネルの中でかなり深く落ちている。クジラたちはこの下落を利用して8億3200万ドル相当のETHを買い集めている。

デリバティブのポジションは、ブレイクダウン前のリリースを示しており、新たなロングポジションの積み増しではなく、ショートカバーによるものだ。これにより、クジラはレバレッジを低く抑えたまま参入するチャンスを得ている。しかし、長期保有者は4月末以降、ほぼ80％近く積み増しを控えている。

クジラ、価格下落時にETHを8億3200万ドル分購入

取引所外のEthereumクジラの供給量は、価格チャートに見えない物語を語っている。クジラのウォレットは、最近のブレイクダウンの間もETHを追加し続けた。この方法では、124.69百万ETHから約125.05百万ETHへと増加し、360,000ETH増えた。

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現在のETH価格で、この36万トークンは市場価値約8億3200万ドルに相当する。

より大きな疑問は、なぜ彼らがこれほどまでに確信を持てるのかだ。その答えはデリバティブのデータにある。

Ethereumデリバティブは、過剰なレバレッジに支えられない楽観主義を証明している

デリバティブの観点から、これがクジラがブレイクダウン時に積み増しを行う理由だ。Ethereumのオープンインタレストは、5月7日の124億6000万ドルから5月12日の119億8000万ドルに減少した。約4億8000万ドルの減少だ。

Ethereumのファンディングレートは、ロングとショート間の定期支払いであり、0.012％程度とまだ高い。5月7日時点では、このレートは0.010％だった。

この組み合わせは示唆を与える。オープンインタレストは減少しているが、ファンディングレートは高止まりしていることから、ショートはすでにポジションを閉じており、多くの新しいロングポジションや高レバレッジのポジションが存在していないことを示している。

要するに、市場の楽観主義は確かに存在するが、控えめだ。大規模なロングポジションの積み増しや、簡単に清算されるような状況は見られない。

これがクジラたちが求める状態だ。薄いレバレッジの積み重ねにより、外部からのショックが連鎖的な清算リリースを引き起こすことはない。しかし、すべてのオンチェーングループがクジラの見解に同意しているわけではない。

Ethereumホルダー、4月末以降ほぼ80％の積み増しを控える

Ethereumホルダーの純ポジション変化は、長期ウォレットが保持するETHの一日の変動を記録している。通常、この指標は155日以上ETHを保持しているウォレットを監視している。

最高値は4月27日の383,128ETHで、その後5月11日には77,675ETHに減少し、約80％の減少となった。

長期ホルダーは完全に積み増しをやめたわけではない。依然として純買いを続けているが、そのペースははるかに遅くなっている。このグループのスポット買いペースは、4月末の約5分の1にまで落ちている。

最も可能性の高い原因は、高いファンディングレートだ。これはデリバティブ側の楽観シグナルと同じだ。ホルダーは、ファンディングレートが0.01％を超えると、市場がロングポジションに過度に偏っていると見なしている。彼らはリリースを追いかけることを控える傾向にある。これが意見の相違を引き起こしている。クジラはオープンインタレストの減少を見て、楽観的な見方を維持している。一方、ホルダーは高いファンディングレートを見て、市場が過熱していると考えている。

誰が正しいかによって次の動きが決まり、チャートがその指標となる。

Ethereumの価格はサポートラインの2,269ドルで維持、罠のポイントに

Ethereumは日足チャートで2,311ドルで取引されており、1.2％の下落を示している。価格の動きは依然として4月17日のピークから続く下降チャネル内にある。

クジラのサポートは、より大きな下落の0.5フィボナッチリトレースメントである2,298ドルを維持している。

日次の終値が明確に2,298ドルを下回った場合、次のサポートは0.618フィボナッチの2,269ドルとなる。これは、その日の下落が約2％にとどまることを意味する。

2,269ドルを下回ると、2,227ドルと2,174ドルのレベルが試される。2,174ドルを下回ると、下降チャネルの下部トレンドラインを突破し、さらに下落するリスクが高まる。

上値については、2,327ドルを再び突破すれば、チャートはニュートラルな位置に戻る。2,363ドルを超える動きは、構造をニュートラル・ブルッシュにシフトさせ、短期目標は2,422ドルとなる。

現在のEthereum価格は、下のクジラの買いと上のホルダーの慎重さの間で行き詰まっている。2,298ドルのレベルは、遅い回復パターンと2％の下落の間の境界線となっている。