テルックス・ファーマシューティカルズ株式会社（TLPPF）2025年度通期決算発表ハイライト：堅調な収益 ...============================================================================================= GuruFocusニュース 金曜日、2026年2月20日 午後2:04 GMT+9 4分読了 本記事について： TLX +4.68% この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。 * **収益：** 8億0400万ドル、前年比56％増。 * **精密医療収益：** 6億2200万ドル、前年比22％増。 * **EBITDA：** 25％改善し、2億1600万ドルに。 * **粗利益率：** 53％、前半期のパフォーマンスと一致。 * **現金残高：** 年末時点で1億4200万ドル。 * **研究開発投資：** 1億5700万ドル、後期パイプラインに集中。 * **一般管理費：** 収益の12％に減少（昨年は17％）。 * **調整後利益：** 3950万ドル、市場コンセンサスと一致。 * **2026年の収益見通し：** 9億5000万〜9億7000万ドル、精密医療事業の成長率は最大25％を示唆。 * **2026年の研究開発投資見通し：** 2億〜2億4000万ドル。 * 警告！GuruFocusはTLPPFに関して6つの警告サインを検出しています。 * TLPPFは適正評価されているか？無料のDCF計算機であなたの仮説をテストしてください。 リリース日：2026年2月19日 決算発表の完全なトランスクリプトについては、全決算発表のトランスクリプトをご参照ください。 ### ポジティブポイント * テリックス・ファーマシューティカルズ株式会社（TLPPF）は、収益が8億0400万ドルに達し、3年連続の二桁成長を記録しました。 * 精密医療事業は前年比22％の増収を達成し、EBITDAは25％増の2億1600万ドルに改善。 * FDA承認を得たゴゼリックスの成功的な発売により、今後の収益成長が期待される。 * テリックス・ファーマシューティカルズ（TLPPF）は、30以上のスポンサーおよび共同研究を含む堅実なパイプラインを持ち、重要な臨床試験が商業的および財務的な重要ポイントを生み出す見込み。 * 会社は1億4200万ドルの堅実な現金残高を維持し、株主の希薄化なしに研究開発投資と商業インフラを自己資金で賄うことが可能。 ### ネガティブポイント * テリックス・ファーマシューティカルズ（TLPPF）の製品に関するヨーロッパ市場は、複雑な償還制度のため遅延が生じており、承認後9〜12ヶ月かかることも。 * RLS事業セグメントの粗利益率は、第三者の核医学製品のコモディティ化により低下。 * 精密医療市場における競争圧力が継続しており、今後の成長に影響を与える可能性。 * 新製品のFDA審査と承認のタイムラインには不確実性があり、発売スケジュールに影響を及ぼす可能性。 * テリックス・ファーマシューティカルズ（TLPPF）は、収益を研究開発と商業拡大に再投資する計画であり、短期的な収益性に影響を与える可能性。 ### Q & Aハイライト **Q**：59研究の安全性データはいつ見られますか？FDAとの次のステップは？ **A**：独立したデータ安全性レビュー委員会がデータを審査し、ランダム化に進みました。臨床症例報告書を完成させ、データを検証した後、FDAに提出します。利用可能になったら、同時に開示し、FDAに提出します。FDAからの待ち時間はなく、すべては企業側の準備次第です。長く待つ必要はありません。 - _クリスチャン・ベーレンブルッフ、CEO_ ストーリー続く **Q**：Aus6とGoeilicの二製品戦略について詳しく教えてください。それがどのように精密医療収益の25％成長を促進しますか？ **A**：二製品戦略は、償還対象と非償還対象の製品の経済的ニーズと好みに対応するためのものです。変化する償還環境をナビゲートし、CMSの進化に伴うASPを管理します。この戦略は、単一製品に縛られることなく選択肢を提供します。 - _ケビン・リチャードソン、精密医療CEO_ **Q**：ヨーロッパのアルイックスとガゼリックスの市場は米国と比べてどうですか？課題は何ですか？ **A**：ヨーロッパ市場は、承認と償還の間に遅延があり、償還が確定するまで実質的な販売はありません。いくつかのEU諸国では最近償還を受け取り、現在市場投入を進めています。 - _クリスチャン・ベーレンブルッフ、CEO_ と _ケビン・リチャードソン、精密医療CEO_ **Q**：RLS事業の粗利益改善の主な要因は何ですか？ **A**：RLSセグメントは第三者製品を扱い、利益率が低いです。私たちのRLSを通じた製品は、精密医療セグメントに含まれ、60％台中盤の利益率を維持しています。今後、社内薬局ネットワークを通じてより多くの製品が流通すれば、粗利益率は70％に近づく可能性があります。 - _クリスチャン・ベーレンブルッフ、CEO_ **Q**：Prospect Global研究の第2部中間解析のタイムラインは？ **A**：第2部研究は順調に募集を進めており、中間解析は約80〜90件のイベントに基づいています。現在の募集状況から、今年Q4に有効性の解析結果が出る見込みです。 - _クリスチャン・ベーレンブルッフ、CEO_ 決算発表の完全なトランスクリプトについては、全決算発表のトランスクリプトをご参照ください。 利用規約とプライバシーポリシー プライバシーダッシュボード 詳細情報
テルックス・ファーマシューティカルズ株式会社（TLPPF）2025年度通期収益発表会ハイライト：堅調な収益 ...
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金曜日、2026年2月20日 午後2:04 GMT+9 4分読了
本記事について：
TLX
+4.68%
この記事は最初にGuruFocusに掲載されました。
リリース日：2026年2月19日
決算発表の完全なトランスクリプトについては、全決算発表のトランスクリプトをご参照ください。
ポジティブポイント
ネガティブポイント
Q & Aハイライト
Q：59研究の安全性データはいつ見られますか？FDAとの次のステップは？ A：独立したデータ安全性レビュー委員会がデータを審査し、ランダム化に進みました。臨床症例報告書を完成させ、データを検証した後、FDAに提出します。利用可能になったら、同時に開示し、FDAに提出します。FDAからの待ち時間はなく、すべては企業側の準備次第です。長く待つ必要はありません。 - クリスチャン・ベーレンブルッフ、CEO
Q：Aus6とGoeilicの二製品戦略について詳しく教えてください。それがどのように精密医療収益の25％成長を促進しますか？ A：二製品戦略は、償還対象と非償還対象の製品の経済的ニーズと好みに対応するためのものです。変化する償還環境をナビゲートし、CMSの進化に伴うASPを管理します。この戦略は、単一製品に縛られることなく選択肢を提供します。 - ケビン・リチャードソン、精密医療CEO
Q：ヨーロッパのアルイックスとガゼリックスの市場は米国と比べてどうですか？課題は何ですか？ A：ヨーロッパ市場は、承認と償還の間に遅延があり、償還が確定するまで実質的な販売はありません。いくつかのEU諸国では最近償還を受け取り、現在市場投入を進めています。 - クリスチャン・ベーレンブルッフ、CEO と ケビン・リチャードソン、精密医療CEO
Q：RLS事業の粗利益改善の主な要因は何ですか？ A：RLSセグメントは第三者製品を扱い、利益率が低いです。私たちのRLSを通じた製品は、精密医療セグメントに含まれ、60％台中盤の利益率を維持しています。今後、社内薬局ネットワークを通じてより多くの製品が流通すれば、粗利益率は70％に近づく可能性があります。 - クリスチャン・ベーレンブルッフ、CEO
Q：Prospect Global研究の第2部中間解析のタイムラインは？ A：第2部研究は順調に募集を進めており、中間解析は約80〜90件のイベントに基づいています。現在の募集状況から、今年Q4に有効性の解析結果が出る見込みです。 - クリスチャン・ベーレンブルッフ、CEO
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