オンツ・イノベーション株式会社（ONTO）2025年第4四半期決算ハイライト：記録的な売上高と戦略的な…

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金曜日、2026年2月20日 午後2:03 GMT+9 4分読み

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**売上高：** 第4四半期の記録的な売上高は2億6700万ドルで、前四半期比22％増。通年売上高は15億ドルに達しました。

**粗利益率：** 第4四半期に50ベーシスポイント改善し、54.6％に上昇。

**営業利益率：** 第4四半期に25.2％に増加し、Q3から410ベーシスポイント上昇。

**キャッシュ創出：** 第4四半期の記録的なキャッシュ生成は9500万ドル。

**調整後希薄化一株当たり利益（EPS）：** 第4四半期は1.26ドル。

**先進パッケージ売上：** 第4四半期に前期比25％超の成長。

**先進ノード売上：** 2025年に倍増し、3億800万ドルに達しました。

**2026年第1四半期売上予測：** 2億7500万ドルから2億8500万ドルの範囲と予想。

**2026年第2四半期売上予測：** 3億ドル超を見込む。

**営業費用：** 2026年第1四半期は約8000万ドルと予想。

**2026年第1四半期EPS予測：** 1.26ドルから1.36ドルの範囲と予想。

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リリース日：2026年2月19日

決算発表の完全なトランスクリプトについては、全決算発表のトランスクリプトをご参照ください。

ポジティブポイント

オンツ・イノベーション株式会社（NYSE:ONTO）は、第4四半期の売上高が2億6700万ドルに達し、前四半期比22％増を記録しました。

今四半期のキャッシュ生成は9500万ドルと記録的でした。

Dragonfly検査とIrisフィルム計測の需要により、先進パッケージ事業は前期比25％超の成長を遂げました。

オンツ・イノベーション株式会社（NYSE:ONTO）は、Dragonfly 2Dおよび3Dバンプ計測需要を2027年までカバーする、2億4000万ドル超のボリューム購入契約を獲得しました。

会社は2026年に先進パッケージ売上が30％超成長すると予想しており、この市場で新たな売上記録を打ち立てる見込みです。

ネガティブポイント

EVの需要低迷とインフラ支出の鈍化により、パワー半導体の売上は2026年に約10％減少すると予想されます。

11月中旬に買収した半導体研究所は、市場の課題により当初計画から売上が減少する可能性があります。

供給チェーンの制約、特に精密光学分野での遅延が、リードタイムに影響を与えています。

先進ノードの成長タイミングには不確実性があり、いくつかの工場が稼働開始予定ですが、時期は未確定です。

2026年第1四半期にパワー半導体の季節的な売上減少が予想されます。

Q & Aハイライト

Q：今年の市場見通し、特に先進パッケージとWFE成長についてどう見ていますか？ A：今年は先進パッケージが30％超成長すると予想しています。WFEはさまざまな要因で追跡が難しいですが、大手デバイスメーカーやその他の革新的ソリューションを提供するプレイヤーによる広範な需要と拡大を見ています。

ストーリーは続く  

Q：リードタイムの拡大と可視性の向上を踏まえ、バックログと成長の余地についてどう考えていますか？ A：当社の生産能力は20億ドルの売上ペースに対応できるよう設定されており、工場の拡張により改善しています。特に精密光学分野の供給チェーンの課題に対処し、急増する注文に対応しています。

Q：今年の先進パッケージの成長予測と、重要なプログラム的勝利はありますか？ A：先進パッケージの売上は年間を通じて安定すると見込んでいます。G5の採用が後半に追い風となる可能性もあります。保守的な見積もりを採用し、G5採用に大きく依存せずに30％超の成長を見込んでいます。

Q：HBMやAIパッケージの需要に関する2億4000万ドルのVPAの詳細と、その影響について教えてください。 A：このVPAは2年間の契約で、当初は2027年に重きを置いていますが、加速も見込んでいます。今後も他の顧客からのVPAsを期待しており、この契約はAIパッケージの強い需要を反映しています。

Q：2026年の協同検査とHBM検査事業の成長率についてどう見ていますか？ A：両セグメントの成長率は比較的似ています。協同検査の複雑さは高いですが、メモリ分野の大規模VPAは強い拡大を示しており、当社はメモリ分野で良いポジションにあります。

Q：2026年の半導体研究所の貢献と、WFE成長を上回る見込みはありますか？ A：半導体研究所は第4四半期に900万ドルを貢献し、2026年は1億ドルから1億1000万ドルを見込んでいます。WFE成長を上回る見込みで、先進パッケージは30％超、先進ノードは中堅の成長を予想しています。

Q：Dragonfly検査のVPA内の選択肢とGen 5出荷の可能性について教えてください。 A：VPAにはDragonfly検査のオプションが含まれており、主にG3向けですが、アップグレードの選択肢もあります。現在の製品は顧客の積極的な拡大に適合しています。

Q：3DIや重要フィルムなど新製品の成長への寄与についてどう考えていますか？ A：新製品は早期導入段階にあり、事業の約10％を占めています。これらはSAMの拡大と2027年までの成長機会を広げており、今年初期の立ち上げが期待されます。

決算発表の完全なトランスクリプトについては、全決算発表のトランスクリプトをご参照ください。

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